证券代码：603039证券简称：ST泛微公告编号：2022-049
上海泛微网络科技股份有限公司关于上海证券交易所关于公司2021年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
上海泛微网络科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2022年5月12日收到上海证券交易所《关于上海泛微网络科技股份有限公司2021年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2022】0349号，以下简称“《问询函》”），公司就问询函中所提的问题逐项进行了认真分析，现将相关回复具体内容公告如下：
天健会计师事务所对公司2021年度财务报表出具了带强调事项段的审计报告，对公司内部控制出具了否定意见的审计报告。相关报告显示，公司于2018年度和2019年度向公司控股股东、实控人、董事长韦利东控制的上海亘岩网络科技有限公司（以下简称亘岩网络）增资，2021年度向董事、高管王晨志及高管隋清转让房产，均未履行关联交易的决策程序且未及时披露。
1.根据公司前期对我部监管工作函的回复公告，2021年公司向亘岩网络采购的金额为3768.61万元，占其营业收入的比例为41%，同时公司为其介绍客户签约成功后收取外包服务费104.16万元。近年来亘岩网络持续亏损，且亏损金额由2017年792.14万元扩大至2021年7809.03万元。
请公司补充披露：（1）亘岩网络所从事的具体业务，并结合公司通过直接采购和介绍签约为亘岩网络贡献的收入情况，说明其是否对公司存在重大依赖、是否与公司存在业务重叠，公司与其业务及资金往来的合理性及公允性；（2）亘岩网络亏损扩大的原因，公司未对其长期股权投资计提减值的合理性；（3）公司与亘岩网络历次投资、采购等交易履行的决策程序以及董事等相关主体的履职情况，说明实控人有无主动告知亘岩网络系由其控制，公司有无对影响关联方认定的相关要素进行必要的核查；（4）前期天健会计师事务所曾发表核查意见称，公司增资亘岩网络的决策程序符合规定。请会计师说明前期履行的核查程序及获取的证据材料是否充分，发表的核查意见与事实不符的原因，是否勤勉尽责，并对问题（2）发表意见。
公司回复：
（一）亘岩网络所从事的具体业务，通过直接采购和介绍签约为亘岩网络贡献的收入情况，亘岩网络是否对公司存在重大依赖、是否与公司存在业务重叠，公司与亘岩网络业务及资金往来的合理性及公允性；
一、亘岩网络的业务模式
亘岩网络主要从事为组织和个人用户提供电子签章、印章管控、数据存证、身份认证服务的应用软件平台，目前拥有6项注册商标、23项软件著作权。亘岩网络的主要产品电子签及实体印章管理一体化服务平台，方便组织对物理印章和电子印章一体化安全管理、分子公司用印授权管理、电子化签约管理和对所有用印的纸质文件和电子文件统一管理，解决合同签署效率及印章管理难题。亘岩网络的产品主要以定制化开发软件产品为主，主要将电子签章相关应用与企业用户的业务管理等信息化系统进行集成整合应用。
亘岩网络的业务模式包括直销模式和渠道销售模式，其中直销模式是指亘岩网络在全国各个区域招募销售人员直接向客户销售产品和服务。渠道销售模式通过合作伙伴销售产品和服务。2021年度，亘岩网络通过直销模式实现收入4,348.03万元，占比为47.26%，通过渠道销售实现收入4,852.46万元，占比为52.74%。
二、与泛微网络的业务合作
2017-2021年和2022年3月31日亘岩网络通过泛微网络产生的收入情况如下表：
单位：万元
年度 2017/12/31 2018/12/31 2019/12/31 2020/12/31 2021/12/31 2022/3/31
营业收入 32.58 113.49 1,913.03 6,050.05 9,200.49 1,852.04
通过泛微采购产生的收入 0 82.59 938.2 2,582.87 3,768.61 510.98
通过泛微共享客户信息产生的收入 0 0 135.6 543.93 973.95 53.56
通过泛微带来的收入占比 0.00% 72.77% 56.13% 51.68% 51.55% 30.48%
亘岩网络通过与泛微网络的业务合作产生一定营业收入，目前来自泛微网络的收入贡献对其发展产生了重要的影响，但并没有对泛微网络形成重大依赖，体现在以下几个方面：
1.亘岩网络的人事、财务、行政、产品技术研发、市场、销售、项目实施、客户服务都是独立的，在业务关系上泛微网络只是亘岩网络的一个渠道合作伙伴，与亘岩网络其他的渠道合作伙伴性质一样。
2.因前期亘岩网络专注于产品研发，而自身的销售网络还没有开始在全国建设，自身销售人员较少，所以前几年销售额基数尚不大，凸显泛微网络贡献的收入占比高；目前，来自泛微网络的收入占比仍较高，随着亘岩网络建立自身的全国销售服务网络进程的推进，预计来自泛微网络的收入贡献比例会逐年降低。
3.亘岩网络从2020年初开始逐步建立自己的全国直销队伍，且团队人数快速增长。2020年亘岩网络全国有营销人员98人，2021年有营销人员164人,2022年到目前为止有营销人员268人。这些营销人员从入职到业务熟练需要1-2年的时间，所以随着时间推移和亘岩网络直销人员的增多，亘岩网络的直销占比会逐年提高。
4.亘岩网络从2020年初开始建立自身的渠道合作伙伴体系（即代理商和经销商体系），且发展迅速。全国渠道合作伙伴签约情况为：2020年114个代理商和经销商，2021年234个代理商和经销商，2022年到目前为止有519个代理商和经销商。考虑到这些代理商和经销商业务熟练需要1-2年的时间，需要持续培训熟悉业务，所以目前渠道合作伙伴的业务占比尚不大。但随着越来越多的代理商和经销商加入以及业务逐渐熟练，渠道合作伙伴的业务占比会提升上来。
5.亘岩网络2022年第一季度来自泛微网络的收入占亘岩网络的总收入比例为30.48%，2021年第一季度来自泛微网络的收入占总收入的比例为54.31%，通过泛微网络产生的收入占比同比下降。随着亘岩网络自身的销售服务网络形成，来自泛微网络的收入占比呈现降低趋势。
综上所述，目前来自泛微网络的收入占比仍较高，对亘岩网络有重要影响，但不会导致亘岩网络在发展过程中形成依赖。
亘岩网络的产品是电子签章（代替纸质签字盖章），泛微网络的产品是协同办公OA软件（以审批流程为核心的组织管理软件），这是两类不同的产品。另一方面，亘岩网络的产品与泛微网络的协同办公软件具有业务协同性。鉴于泛微网络没有电子签章产品，也没有计划、没有技术储备、没有人才和能力自行发展电子签章产品业务，所以双方不存在业务重叠。
在无纸化办公、移动办公、企业数字化以及疫情影响的背景下，大部分企业内部的协同办公、远程办公都成为可能和趋势，但是仍然存在如远程无法签订合同等痛点问题，这是泛微产品难以独立解决的部分。而电子签名和电子签章能够很好地解决这一问题，帮助组织实现全程的数字化办公。
泛微网络的协同管理软件业务领域与亘岩网络的电子签章业务领域具有较好的客户需求关联度和产品技术互补性。通过合作，双方均能强化自身的业务并加速拓展，达到合作共赢。
泛微网络在协同管理软件的基础上引入电子签章服务，为客户提供具有法律效力的全程电子化签署服务，以降低企业运营管理成本，满足客户的电子合同签署和管理需求。双方产品业务具有很好协同性和互补性，电子签章产品在合同、文件签署环节的应用，将帮助组织在最后一个环节达成业务管理的全程数字化，帮助公司协同管理软件发挥最大价值。
泛微网络与亘岩网络的日常合作业务，均基于双方签订的合作协议，以及与最终客户签订的项目合约。双方签订书面框架协议后，以市场价格为基础形成交易价格，之后双方按照公平、公正的原则，以固定比例结算。
泛微网络2017年以来与亘岩网络发生的业务及资金往来情况如下：
单位：万元
日常关联交易 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年
采购（含接受劳务） 82.59 938.2 2,582.87 3,768.61
销售（含提供劳务） 15.14 58.32 93.57
科目名称 2017年 期末余额 2018年 期末余额 2019年 期末余额 2020年 期末余额 2021年 期末余额
可供出售金融资产 900.00 1,600.00 0 0 0
长期股权投资-投资成本 - - 6,600.00 6,600.00 6,600.00
应收账款 - - 1.52 3.99 5.82
预付款项 - 88.28 786.95 1,181.52 1,679.30
其他应收款 - - - - -
应付账款 - 42.03 85.39 194.46 443.16
预收款项 - - 2.69 30.83 43.17
公司2019年以后对亘岩网络投资完成后持股比例超过20%，故对亘岩网络的投资在会计上由可供出售金融资产转变为长期股权投资核算。亘岩网络与公司每三年签订一个框架协议（协议规定总的分成比例以及双方需要承担的相关费用），然后每一个订单公司再与亘岩网络签订一个订单合同。双方的分成比例由双方业务部门洽谈确认后，在框架协议的有效期内保持不变。
从公司财务核算的角度，公司以项目完成并经客户终验通过后确认收入，在确认收入前，客户根据合同约定的项目任务节点的完成情况，向公司支付款项，财务核算中将其计入对客户的预收账款；公司收到客户款项后，按照框架协议约定的比例向亘岩支付结算款，财务核算中将其计入对亘岩网络的预付款项。
公司与亘岩网络之间的预付款项为公司预付给亘岩网络的采购契约锁产品款项及契约锁产品的实施任务外包服务款项。在向最终客户完成项目交付验收后，与该项目相关的预付款项对应的发生额进入成本。公司向亘岩网络支付预付款，是因为与客户项目合同相关的服务，是由亘岩网络的团队提供，在这个项目服务过程中需要有人力及其他相关资源投入。由于亘岩的产品及解决方案主要基于客户的差异化化需求定制化交付，项目交付周期受系统复杂性影响，差异较大。因此，预付款项的账龄存在一定差异，有时会项目难度大交付周期较长，而导致上述预付款项账期较长的情形。根据2021年度预付款发生额分析，账龄分布大致如下。其中，账龄最长为11.5个月，账龄偏长系由于项目实施复杂度较高，导致项目实施至终验的周期较长所致。
单位：元
账龄 预付账款发生额 占比
3个月以内 7,785,203.90 53.55%
3-6个月 3,254,484.41 22.39%
6-12个月 3,497,699.22 24.06%
合计 14,537,387.53 100.00%
应付账款为公司应付未付亘岩网络的契约锁产品采购及外包服务款项。公司销售的契约锁产品项目已确认收入但尚未收到客户的款项，根据权责发生制原则，会计提相应的采购成本，形成未支付给亘岩网络的采购应付账款。
预收款项为公司收到的销售给亘岩网络OA软件的款项，以及公司收到的为亘岩网络提供商机服务的款项。预收款项在项目取得最终用户终验后确认为收入。亘岩网络与客户签订含OA软件的销售合同，项目尚未验收确认收入的情况下，在收到客户按照合同约定的比例和项目进度款后，亘岩网络按比例预付给公司相应的款项。其中，2021年末公司向亘岩网络销售OA软件产生的预收款项为28.98万元，以前年度不存在向亘岩网络销售OA软件的情形，即：除2021年外，预收款项全部为公司为亘岩网络提供商机服务所收到服务费。应收账款为公司向亘岩网络销售OA软件及提供外包服务应收未收的款项，主要原因是亘岩网络该销售合同项目已验收确认收入，但尚未收到客户相应的款项，从而形成对公司的应付未付款项。
经比对上述往来款的增长变化，与公司和亘岩网络之间的关联采购、关联销售业务增长保持同步，是由于双方业务发展，彼此之间的往来业务增长所致。
根据项目类型的不同，电子签项目合同的客单价变化幅度较大。客户订单从数百元的公有云服务订单，到数以百万级的私有部署系统项目订单，跨度很大。因此目前公司与客户签订的合同会根据客户需求及竞争情况与客户商定价格。
公司与亘岩网络签订了按照按比例分成的框架协议，且各类型项目采用相同的分成比例，本质上其交易的公允性不受客户合同价格影响。
综上，公司与亘岩网络的业务往来主要为与日常经营相关的采购、销售以及接受、提供劳务服务等，双方资金往来与双方业务往来以及公司的投资款相匹配，双方业务及资金往来是合理及公允的。
(二)亘岩网络亏损扩大的原因，公司未对其长期股权投资计提减值的合理
性
1.亘岩网络亏损扩大的原因
亘岩网络2019-2021年主要财务信息如下：
单位：万元
项目 2021年 2020年 2019年
总资产 33,426.32 16,999.17 4,230.39
净资产 23,098.67 10,617.40 502.82
营业收入 9,200.49 6,050.05 1,913.03
销售费用 11,619.65 7,453.75 3,576.55
研发费用 4,044.81 2,600.99 1,822.05
净利润 -7,809.03 -4,885.42 -3,819.77
亘岩网络亏损扩大原因主要包括：
(1)销售及研发方面人力成本投入增加。亘岩网络2020年和2021年年底在册员工总人数为331人、530人，新增总人数为75人、199人。1)2020-2021年销售费用增长率分别为108.41%、55.89%，其中主要增长项目为人力相关成本。亘岩网络仍处于发展扩张阶段进行市场开拓需要投入大量的销售人员抢占市场份额，因此在全国各个地区均开设了销售分支机构，2020年和2021年通过销售费用核算薪酬的人员包括营销中心、项目中心、客服中心的人员等，月平均人数分别为183人和279人，较上年分别新增80人和96人。2)2020-2021年研发费用增长率分别为42.75%、55.51%，其中主要增长项目为人力相关成本。亘岩网络为增加产品竞争力，更好的适应客户系统，近两年加大了产品研发方面的投入，2020年和2021年研发人员月平均人数分别为109人和133人，较上年分别新增33人和24人。
(2)市场竞争激烈，收入增长速度有所放缓。2020、2021年收入增长率分别为216.25%、52.07%，收入增幅下降明显。电子签领域是目前国内外投资机构和创业团队重点投资领域，国内同行业厂商e签宝和法大大在2021年分别完成融资12亿元和9亿元。由于大量资金投入电子签市场，导致市场竞争进一步加剧，各厂商的收入增速相应受到一定影响。
综上所述，亘岩网络抢占市场份额的营销策略、持续加大研发投入增加产品竞争力等经营策略，导致2021年度亏损扩大。
2.公司未对其长期股权投资计提减值的合理性
亘岩网络2020-2021年股权融资估值高于公司持有的亘岩网络股权投资账面价值。2020年上海亘阳企业发展有限公司(以下简称上海亘阳)对亘岩网络增资15,000万元，持股比例为10%，投资估值15亿元；2021年北京航天二期产业投资基金（有限合伙）(以下简称北京航天)对亘岩网络增资20,000万元，持股比例为8%，投资估值25亿元。以上两次融资估值均系双方谈判后的市场定价，具有公允性。上海亘阳系上海双创文化产业投资中心（有限合伙）间接投资设立，北京航天系航天投资控股有限公司出资设立，与亘岩网络不存在关联关系。以北京航天投资估值为基础，按照公司合并持有的亘岩网络股权比例计算的估值6.89亿元，高于账面价值1.18亿元。
近年电子签行业受到相关政策支持发展迅速，收入及利润水平的增长需要随着解决方案的深化和成熟，以及客户群的扩大而逐步扩大，因行业前期研发及推广投入需求较大，故利润增长水平会滞后于收入增长。随着亘岩网络的经营规模逐年增长，亘岩网络在销售及研发方面投入大量资源以增强企业竞争力，虽持续亏损，但符合行业发展现状，其经营情况仍处于预期中的运行状态，同时连续两年获得外部投资者的投资，投后估值明显上升，表明投资者对亘岩网络未来发展较为看好，因此根据《企业会计准则第8号——资产减值》第五条内容的规定，公司持有的亘岩网络长期股权投资不存在减值迹象。
综上所述，公司未对亘岩网络股权投资计提减值具有合理性。
（三）公司与亘岩网络历次投资、采购等交易履行的决策程序以及董事等相关主体的履职情况，实控人有无主动告知亘岩网络系由其控制，公司有无对影响关联方认定的相关要素进行必要的核查；
公司与亘岩网络历次投资、采购等交易情况如下：
序号 时间 交易类别 关联人 发生金额 （万元）
1 2016年7月 对外投资 上海亘岩网络科技有限公司 900
2 2018年2月 对外投资 上海亘岩网络科技有限公司 700
3 2019年3月 对外投资 上海亘岩网络科技有限公司 5,000
4 2018年日常关联交易 采购（含接受劳务） 上海亘岩网络科技有限公司 82.59
5 2019年日常关联交易 采购（含接受劳务） 上海亘岩网络科技有限公司 938.20
销售（含提供劳务） 上海亘岩网络科技有限公司 15.14
6 2020年日常关联交易 采购（含接受劳务） 上海亘岩网络科技有限公司 2,582.87
销售（含提供劳务） 上海亘岩网络科技有限公司 58.32
7 2021年日常关联交易 采购（含接受劳务） 上海亘岩网络科技有限公司 3,768.61
销售（含提供劳务） 上海亘岩网络科技有限公司 93.57
1、2016年7月1日，公司控股子公司上海点甲创业投资有限公司第一届投资委员会第三次会议审议通过《投资上海亘岩网络科技有限公司的议案》，同意点甲创投以900万元增资亘岩网络，投资情况已在招股说明书中披露。
2、2018年2月2日，公司控股子公司上海点甲创业投资有限公司第一届投资委员会（投委会成员为：公司董事长/总经理韦利东、董事/副总经理/董事会秘书金戈、董事/财务总监包小娟、投资总监王家煌（非董监高）、上海亘元创业投资有限公司总经理李佩军）第五次会议审议通过《关于第二轮增资上海亘岩网络科技有限公司的议案》，同意点甲创投以700万元第二次增资亘岩网络，对外投资未达披露标准，2022年4月19日已按关联交易补充披露。
3、2018年12月28日，公司第三届董事会战略委员会第一次会议、第三届董事会第十二次会议、第三届监事会第十次会议审议通过《公司增资上海亘岩网络科技有限公司的议案》，同意公司以5000万元增资亘岩网络，公司披露《第三届董事会第十二次会议公告》、《第三届监事会第十次会议公告》，并在2018年年度报告中进行了投资情况说明，2022年4月19日已按关联交易补充披露。
4、2018年公司与亘岩网络日常关联交易金额合计82.59万元，未达董事会审议标准，无需董事会审议，日常关联交易合同经公司合同审批流程审批通过。
5、2019年公司与亘岩网络日常关联交易金额合计953.34万元经第三届董事会审计委员会第八次会议、第三届董事会第十九次会议、第三届监事会第十五次会议和2019年年度股东大会审议通过《关于追加确认2019年度日常关联交易及2020年日常关联交易预计的议案》，公司披露《第三届董事会第十九次会议公告》、《第三届监事会第十五次会议公告》、《独立董事关于第三届董事会第十九次相关事项的独立意见》、《2019年年度报告》、《泛微网络关于追加确认2019年度日常关联交易及2020年日常关联交易预计的公告》和《2019年年度股东大会决议》。
6、2020年公司与亘岩网络日常关联交易金额合计2,641.19万元，经第四届董事会审计委员会第三次会议、第四届董事会第六次会议、第四届监事会第六次会议和2020年年度股东大会审议通过《关于确认2020年度日常关联交易超出预计部分及2021年度日常关联交易预计的议案》，公司披露《第四届董事会第六次会议公告》、《第四届监事会第六次会议公告》、《独立董事关于第四届董事会第六次相关事项的独立意见》、《2020年年度报告》、《泛微网络关于确认2020年度日常关联交易超出预计部分及2021年度日常关联交易预计的公告》和《2020年年度股东大会决议》。
7、2021年公司与亘岩网络日常关联交易金额合计3,862.18万元，经第四届董事会审计委员会第八次会议、第四届董事会第十五次会议、第四届监事会第十五次会议审议通过《关于确认2021年度日常关联交易超出预计部分及2022年度日常关联交易预计的议案》，此议案尚需股东大会审议。公司披露《第四届董事会第十五次会议公告》、《第四届监事会第十五次会议公告》、《独立董事关于第四届董事会第十五次相关事项的独立意见》、《2021年年度报告》、《泛微网络关于追加确认2021年度日常关联交易及2022年日常关联交易预计的公告》。
上述交易中第2项、第3项增资事项由于前期未认定为关联交易，公司根据相应增资金额履行了常规对外投资审议程序。鉴于2016年亘岩网络已是公司参股公司，2018年公司及子公司点甲创投对其进行追加投资时，信息披露部门未就是否构成关联交易予以充分关注。因此信息披露部门未就实际控人关联方要素进行核查，未向公司实际控制人和交易标的实控人进行问询核实。同时公司实控人因未能清楚掌握关联方的认定规则，未了解2017年底亘岩网络股东变更后对关联关系的影响，未主动告知亘岩网络系由其控制，导致信息披露部门未能及时判断为关联交易。基于上述原因，两次追加投资被作为常规增资交易履行相应程序并在年度报告等文件进行披露。公司信息披露部门提供的议案未写明是否构成关联交易，与会董事在审议增资亘岩网络事项时，按照常规增资交易进行审议和履职，未关注是否构成关联交易。在公司2019年年报问询函回复阶段，由于自公司完成对亘岩的投资后，公司及亘岩的股权状况及董监高成员均未发生重要变化，公司信息披露部门未针对上述关联关系予以进一步核查及确认，因此在回复内容中未就上述关联关系予以认定。公司在2022年4月15日召开第四届董事会审计委员会第七次会议、第四届董事会第十四次会议、第四届监事会第十四次会议，审议通过了《关于补充确认以前年度关联方暨补充披露关联交易的议案》，对关联方和关联交易事项进行补充审议并披露，此议案经公司2022年第一次临时股东大会审议通过。
公司通过对上述信息披露工作中存在的问题的反思总结，后期将加强对投资对象的尽职调查，审慎进行决策程序，强化信息披露工作的管控环节，确保不再出现类似问题。
(四)前期天健会计师事务所曾发表核查意见称，公司增资亘岩网络的决策程序符合规定。请会计师说明前期履行的核查程序及获取的证据材料是否充分，发表的核查意见与事实不符的原因，是否勤勉尽责。
1.公司增资亘岩网络基本情况
公司累计三次增资亘岩网络，包括：2016年7月泛微网络子公司上海点甲创业投资有限公司（以下简称点甲创投）投资亘岩网络900万元，持股10%；2018年2月点甲创投投资亘岩网络700万元，累计持股16%；2019年1月泛微网络投资亘岩网络5,000万元，累计持股37%。
2.会计师前期履行的核查程序及获取的证据材料
对于公司三次增资亘岩网络，会计师前期履行的核查程序及获取相关证据材料如下：
(1)2016年7月点甲创投向亘岩网络增资900万元，按照《对外投资决策管理制度》规定应由总经理审批通过。会计师履行了以下程序并获取相关证据：获取并查看了点甲创投对亘岩网络的投资建议书，了解亘岩网络的基本情况；获取并检查了点甲创投于2016年7月召开的第一届投资委员会第三次会议决议，决议通过了投资亘岩网络的议案，总经理韦利东作为投资委员会委员参会并同意该议案；获取并检查了《增资协议》。
(2)2018年2月点甲创投向亘岩网络增资700万元，按照《对外投资决策管理制度》规定应由总经理审批通过。会计师履行了以下程序并获取相关证据：获取并检查了点甲创投于2018年2月召开的第一届投资委员会第五次会议决议，决议通过了投资亘岩网络的议案，总经理韦利东作为投资委员会委员参会并同意该议案；获取并检查了《增资协议》。
(3)2019年1月泛微网络向亘岩网络增资5,000万元，按照《对外投资决策管理制度》规定除应当及时披露外，应当提交董事会审议。会计师履行了以下程序并获取了相关证据：获取并检查了公司于2018年12月召开的第三届董事会第十二次会议决议、第三届监事会第十次会议决议及其公告，上述决议通过了投资亘岩网络的议案；获取并检查了《增资协议》。
(4)通过企查查网站查询了亘岩网络股东信息，查询结果显示公司持股比例与账面记录一致；查询了亘岩网络的控股股东浙江今乔投资有限公司（以下简称浙江今乔）的股东信息，查询结果显示个人股东王秀凤持股浙江今乔100%；2018年审期间访谈了泛微网络控股股东韦利东、浙江今乔的控股股东王秀凤，因泛微网络控股股东韦利东不清楚对王秀凤控股的浙江今乔持有亘岩网络属于关联关系，在会计师访问中双方当时没有说明关联关系。
3.会计师发表的核查意见与事实不符的原因，是否勤勉尽责
2022年4月，公司公告披露了《关于补充确认以前年度关联方暨补充披露关联交易的公告》，公告显示亘岩网络的控股股东浙江今乔为泛微网络控股股东韦利东通过关联自然人控制的公司，公司补充确认对亘岩网络2018、2019年两次增资系关联交易。关联自然人认定依据是浙江今乔控股股东王秀凤系韦晓东配偶，韦晓东与韦利东系兄弟关系。增资时韦利东因不清楚公司对由王秀凤控股的浙江今乔控股子公司亘岩网络增资属于关联交易，未对上述交易按关联交易处理。
在2018年年审期间会计师与浙江今乔股东王秀凤访谈时，询问其本人或公司董监高是否与上海泛微网络科技股份有限公司实际控制人、股东、董监高及亘岩网络其他股东及其实际控制人、股东、董监高存在关联关系，其回复不存在关联关系；在与韦利东访谈时，询问其本人或泛微网络公司及其董监高是否与上海亘岩网络科技有限公司及其股东、董监高是否存在关联关系，其回复与上海点甲创业投资有限公司之外的其他各方不存在关联关系。在2019年报问询函回复期间与浙江今乔股东王秀凤访谈时，询问其本人或公司董监高是否与上海泛微网络科技股份有限公司实际控制人、股东、董监高及亘岩网络其他股东及其实际控制人、股东、董监高之间存在关联关系或其他利益安排，其回复不存在；在与韦利东访谈时，询问其本人及公司的相关各方（股东、董事、监事、高级管理人员）是否与亘岩网络及其股东、董监高之间存在关联关系或其他利益安排，其回复除泛微网络和点甲创投持股亘岩网络的投资情况外，公司及本人、公司董监高、公司相关方与亘岩网络及其股东、董监高之间不存在关联关系或其他利益安排。
王秀凤并非韦利东的直系亲属或近亲属，韦利东、王秀凤未在访谈中告知关联关系，致使未能发现公司对亘岩网络2018、2019年两次增资系关联交易，导致发表的核查意见与事实不符。
会计师认为，基于前期发表意见时我们能够实施的核查程序、获得的核查证据与发表的核查意见相符，已经做到勤勉尽责。
年审会计师核查程序和核查意见
1．核查程序
(1)取得亘岩网络2019-2021年财务报表，了解亘岩网络的经营情况，结合主要财务信息及行业现状分析亏损原因；
(2)了解亘岩网络2020-2021年外部股权融资情况，取得亘岩网络分别与上海亘阳、北京航天签订的《增资协议》，将外部融资估值与公司长期股权投资账面价值进行比较，确认是否存在长期股权投资的减值迹象；
(3)取得公司对亘岩网络三次增资的《增资协议》，检查每期增资的银行流水和入账凭证，同工商记录信息比对，确认增资金额和持股比例是否与协议、与公司记录相符；
(4)取得公司的《公司章程》《对外投资决策管理制度》，根据章程和投资制度规定，确认各期增资时点对应的审批要求，并取得当年度的会议决议，核查公司增资亘岩网络的决策审批程序是否完整、合规；
(5)访谈公司控股股东韦利东、浙江今乔控股股东王秀凤，确认王秀凤与公司实际控制人、股东、董监高之间，以及与亘岩网络其他股东及其实际控制人、股东、董监高之间是否存在关联关系。
2.核查意见
经核查，我们认为，亘岩网络亏损扩大系其所处行业现状以及业务发展战略所致；综合外部投资者的估值情况，未对亘岩网络股权投资计提减值具有合理性；基于前期发表意见时我们能够实施的核查程序、获得的核查证据与发表的核查意见相符，已经做到勤勉尽责。
2.根据公司前期对我部监管工作函的回复公告，2021年6月向董事、高管出售两套房产的交易价格系参考以2021年3月31日为评估基准日出具的评估报告，以3个可比案例的比准价格的算术平均值作为评估单价。前述可比案例的成交日期分布于2020年5月至10月，成交单价呈持续上涨趋势，公司房产售价低于时点最近的2020年10月可比案例，且未考虑评估报告基准日与交易日期间的价格上涨因素。前述房产转让事项经公司总经理办公会议审议通过。
请公司补充披露：（1）结合评估方法及过程，说明是否充分考虑了评估基准日与可比案例交易日期相隔时间较长可能产生的影响，相关评估是否合理审慎；（2）结合出售房产时可比案例及同类房产价格趋势，说明在可比案例与公司出售时点相隔时间较长的情况下，定价低于时间最近案例且未考虑房价上涨因素的原因及合理性，进一步说明交易价格是否公允；（3）说明此次房产交易的提议人、参与审议的人员及审议过程，最终买受公司房产的董事、高管是否向公司报告了涉及关联交易的情况，是否勤勉尽责。请评估机构对问题（1）发表意见。
公司回复：
（一）结合评估方法及过程，说明是否充分考虑了评估基准日与可比案例交易日期相隔时间较长可能产生的影响，相关评估是否合理审慎；
一、评估方法
公司委托坤元资产评估有限公司对位于上海市闵行区江柳路888弄67号等房屋进行评估，评估机构采用市场法进行了评估，评估结果中包含相应土地使用权的价值。
市场法是指在掌握与被评估建筑物相同或相似的建筑物（可比案例）的市场价格的基础上，以被评估建筑物为基准对比分析可比案例并将两者的差异量化，然后在可比案例市场价格的基础上作出调整和修正，确定待估建筑物评估价值的评估方法。
1.可比案例的选定
一般选择三个以上近期交易的类似结构、同类地段、相同用途的建筑物作为可比案例，再将上述可比案例的交易价格统一调整为成交日一次付款、单位建筑面积上的人民币买卖交易价格。
2.因素修正调整计算根据待估建筑物与可比案例的交易情况、交易日期、位置及房屋装修、层次、朝向等因素的不同，对可比案例的价格进行交易情况、交易日期、不动产状况修正，得出比准价格。计算公式为：
待估建筑物比准价格＝可比案例交易价格×交易情况修正系数×交易日期修正系数×不动产状况修正系数
A.交易情况修正：通过对交易案例交易情况的分析，剔除非正常的交易案例，测定各种特殊因素对正常建筑物价格的影响程度，从而排除掉交易行为中的一些特殊因素所造成的交易价格偏差。
B.交易日期修正：采用房地产价格指数的变动率来分析计算期日对房地产价格的影响，将交易价格修订为评估基准日的价格。
C.不动产状况修正：是将可比案例状况下的价格修正为评估对象状况下的价值，具体分为区位状况修正、权益状况修正和实物状况修正。区位状况修正时考虑的因素主要有地区的繁华程度、交通条件、周围环境、配套设施等。权益状况修正考虑的因素主要有土地使用权的取得方式、房地产的合理使用年限、出租等他项权利限制及其他房地产权利方面的影响因素。实物状况修正考虑的因素主要有外观、内部装修、设备设施、层次、面积、物业管理条件等。
3.评估价值的确定
对于各可比案例测算所得的比准价格，在分析其合理性的基础上经比较后确定评估价值。
二、评估过程
以江柳路888弄67号为例对评估过程说明如下：
1.概况
江柳路888弄67号房屋建筑物账面原值7,420,939.88元，账面净值5,364,721.38元。
该房屋建筑面积390.81平方米，其中地上建筑面积227.80平方米，地下建筑面积163.01平方米，地上三层3层、地下2层，钢混结构，房屋类型为联列住宅，竣工日期为2014年。该建筑物内部精装修，目前维护和保养情况正常。该房屋已取得上海市不动产权证，权证编号：沪（2016）闵字不动产权第008399号。
2.可比案例的选定
经查询上海市房地产交易中心数据库，选取了3个可比案例，列示如下：委估房屋可比案例一览表
项目 案例1 案例2 案例3
坐落 江柳路888弄**号 江柳路888弄**号 江柳路888弄**号
房屋类型 联列住宅 联列住宅 联列住宅
房屋结构 钢混 钢混 钢混
建筑面积（平方米）[注] 227.88 227.80 227.80
成交总价（万元） 1,200.00 1,250.00 1,400.00
成交单价（元/平方米） 52,659 54,873 61,457
成交日期 2020年5月 2020年7月 2020年10月
数据来源 上海市房地产交易中心数据库
注：(1)上述案例的建筑面积按上海市房地产交易中心数据库记载的数据。(2)根据案例所在楼盘的户型介绍资料、现场调查时了解的情况，上述案例与江柳路888弄67号房屋的户型基本相同，均为地上3层、地下2层，地上建筑面积约230平方米，地下附属面积160平方米左右。
(3)根据泛微网络同时购入的江柳路888弄67号房屋、江柳路888弄78号房屋购置价看，两幢房屋的地上建筑面积也相同，地下附属面积差异11.11平方米，但购置价相同，地下附属面积差异对当时购置价没有影响。
公司房产所在的江柳路888弄小区共39幢房屋，其中：位于东北区域的12幢房屋为合院（二联排），环境较好；中间区域南、北各一幢小高层公寓，其余房屋为联列住宅（四联排或六联排）。江柳路888弄小区主出入口为位于江柳路的南门，西门为货车进出口。
公司房产67号房屋所在楼幢位于小区内排，离小区中心位置较近。案例1位于小区西边外排，靠近外部道路，离小区中心位置较远；案例2位于小区东边外排，靠近外部道路，离小区中心位置稍远；案例3位于小区东边外排，离小区中心位置稍远，离合院较近，环境较好。
公司房产67号房屋和案例2、案例3均为联列住宅（四联排）的中间套，案例1为联列住宅（四联排）的边套。
3.因素修正调整计算
根据评估人员现场调查，影响委估房屋所在区域商品房交易价格的区域因素包括：商业繁华程度、交通便捷程度、环境质量优劣、市政基础设施配套、人文环境和城市规划情况等；个别因素包括房屋类型、所在楼层、室内装饰、物业管理及配套设施情况等。根据委估房屋与可比案例各种因素具体情况，编制因素修正指数表。
可比案例具体情况详见下表：
修正因素 委估房屋 案例1 案例2 案例3
坐落 江柳路888弄67号 江柳路888弄**号 江柳路888弄**号 江柳路888弄**号
可比价格(元/㎡) 待 估 52,659 54,873 61,457
区域因素 商业繁华程度 一般 相同 相同 相同
交通便捷程度 较便捷 相同 相同 相同
环境质量优劣 较优 相同 相同 相同
市政基础设施配套 较完备 相同 相同 相同
人文环境 较好 相同 相同 相同
城市规划 无限制 相同 相同 相同
个别因素 新旧程度 2014年竣工 相同 相同 相同
朝向采光 南北、较好 相同 相同 相同
所在楼层 地上1-3层、地下2层 相同 相同 相同
户型面积 联列住宅，地上建筑面积227.80㎡，地下建筑面积163.01㎡ 相似 相似 相似
区域位置 距小区中心较近，四联排、中间套 距小区中心较远，四联排、边套 距小区中心稍远，四联排、中间套 距合院较近，四联排、中间套
结构质量 钢混，质量较好 相似 相似 相似
装修状况 精装修 相似 相似 相似
物业管理 较好 相同 相同 相同
交易情况 正常 成交价 成交价 成交价
交易日期 2021年3月 2020年5月 2020年7月 2020年10月
根据以上比较因素指数的说明，编制因素条件指数表，具体情况详见下表：
修正因素 委估房屋 案例1 案例2 案例3
坐落 江柳路888弄67号 江柳路888弄**号 江柳路888弄**号 江柳路888弄**号
可比价格(元/㎡) 待 估 52,659 54,873 61,457
区域因素 商业繁华程度 100 100 100 100
交通便捷程度 100 100 100 100
环境质量优劣 100 100 100 100
市政基础设施配套 100 100 100 100
人文环境 100 100 100 100
城市规划 100 100 100 100
个别因素 新旧程度 100 100 100 100
朝向采光 100 100 100 100
所在楼层 100 100 100 100
户型面积 100 100 100 100
区域位置 100 100 97 99
结构质量 100 100 100 100
装修状况 100 100 100 100
物业管理 100 100 100 100
交易情况 100 100 100 100
交易日期 100 95.82 96.39 97.64
根据修正因素条件指数表，编制修正因素修正调整系数，计算公式为：修正因素修正系数＝委估房屋条件指数/可比案例条件指数
待估物业比准价格＝参照物交易价格×交易情况修正系数×交易日期修正系数×不动产状况修正系数
具体计算情况详见下表：
修正因素 案例1 案例2 案例3
坐落 江柳路888弄**号 江柳路888弄**号 江柳路888弄**号
参照物交易价格(元/㎡) 52,659 54,873 61,457
区域因素 商业繁华程度D1 1.00 1.00 1.00
交通便捷程度D2 1.00 1.00 1.00
环境质量优劣D3 1.00 1.00 1.00
市政基础设施配套D4 1.00 1.00 1.00
人文环境D5 1.00 1.00 1.00
城市规划D6 1.00 1.00 1.00
新旧程度D7 1.00 1.00 1.00
个别因素 朝向采光D8 1.00 1.00 1.00
所在楼层D9 1.00 1.00 1.00
户型面积D10 1.00 1.00 1.00
区域位置D11 1.00 1.031 1.010
结构质量D12 1.00 1.00 1.00
装修状况D13 1.00 1.00 1.00
物业管理D14 1.00 1.00 1.00
交易情况D16 1.00 1.00 1.00
交易日期D17 1.044 1.037 1.024
比准价格（元/㎡)[注] 54,976 58,659 63,547
注：比准价格=参照物交易价格×∏（D1,D2,……,D17)[修正因素连乘]
(1)区域位置因素的分析、修正
1)区域位置因素分析
公司67号房屋与可比案例位于同一小区，本次对区域位置因素从房屋所在的楼幢在小区中的位置和房屋在楼幢中的位置两方面来判断好差。
A.房屋所在的楼幢在小区中的位置
公司房产67号房屋所在楼幢位于小区内排，离小区中心位置较近。案例1位于小区西边外排，靠近外部道路，离小区中心位置较远；案例2位于小区东边外排，靠近外部道路，离小区中心位置稍远；案例3位于小区东边外排，靠近外部道路，离小区中心位置稍远，离合院较近，环境较好。
B.房屋在楼幢中的位置
公司房产67号房屋和案例2号、案例3均为联列住宅（四联排）的中间套；案例1为联列住宅（四联排）的边套。
综合上述两方面分析，与公司房产67号房屋比较，在区域位置因素上案例1总体相似，案例3稍差，案例2较差。
2)区域位置因素修正
公司房产67号房屋的区域位置条件指数取为100。根据上述区域位置因素分析，案例1与67号房屋总体相似，区域位置条件指数取为100；案例3稍差，区域位置条件指数取为99；案例2较差，区域位置条件指数取为97。
根据委估房屋与可比案例的区域位置条件指数计算得到可比案例区域位置修正系数D11，计算结果详见下表：
项目 委估房屋 案例1 案例2 案例3
坐落 江柳路888弄67号 江柳路888弄**号 江柳路888弄**号 江柳路888弄**号
区域位置情况说明 距小区中心较近，四联排、中间套 距小区中心较远，四联排、边套 距小区中心稍远，四联排、中间套 距合院较近，四联排、中间套
区域位置条件指数 100 100 97 99
区域位置修正系数D11 - 1.000 1.031 1.010
注：区域位置修正系数＝委估房屋区域位置条件指数/可比案例区域位置条件指数＝100/可比案例区域位置条件指数
本次评估可比案例的区域位置修正系数是以委估的房屋为基准，通过可比案例房屋的区域位置与委估的房屋进行比较分析后确定，具有合理性。
(2)交易日期因素修正
交易日期因素根据国家统计局网站每月发布的70个大中城市商品住宅销售价格变动情况中上海市二手住宅销售价格分类指数（144平方米以上）进行修正。
基准日时的交易日期条件指数取为100。因2020年5月至2021年3月上海市二手住宅销售价格分类指数（144平方米以上）为环比指数，交易日期条件指数计算情况如下：
时间 编号i 上海市二手住宅销售价格分类指数-环比Bi（上月=100）[注1] 交易日期条件指数Ci （基准日=100）[注2]
2021年3月 1 100.3 100.00
2021年2月 2 100.8 99.70
2021年1月 3 100.6 98.91
2020年12月 4 100.4 98.32
2020年11月 5 100.3 97.93
2020年10月 6 100.2 97.64
2020年9月 7 100.5 97.45
2020年8月 8 100.6 96.97
2020年7月 9 100.2 96.39
2020年6月 10 100.4 96.20
2020年5月 11 100.6 95.82
注：1.上海市二手住宅销售价格分类指数数据来源于国家统计局网站每月发布的70个大中城市商品住宅销售价格变动情况；
2.交易日期条件指数Ci=100/Bi-1×100/Bi-2×……×100/B1×100（编号i=2,……,11)。例如：2021年3月的销售价格分类指数（环比）B1为100.3，则：2021年2月的交易日期条件指数C2=100/100.3×100=99.70；2020年5月案例1的交易日期条件指数=100/100.3×100/100.8×100/100.6×100/100.4×100/100.3×100/100.2×100/100.5×100/100.6×100/100.2×100/100.4×100=95.82。
根据委估房屋与可比案例的交易日期和对应的交易日期条件指数计算得到可比案例交易日期修正系数D17，计算结果详见下表：
项目 委估房屋 案例1 案例2 案例3
坐落 江柳路888弄67号 江柳路888弄**号 江柳路888弄**号 江柳路888弄**号
交易日期情况说明 2021年3月31日 2020年5月 2020年7月 2020年10月
交易日期条件指数 100 95.82 96.39 97.64
交易日期修正系数D17 - 1.044 1.037 1.024
注：交易日期修正系数＝委估房屋交易日期条件指数/可比案例交易日期条件指数＝100/可比案例交易日期条件指数
例如：案例1的交易日期修正系数=100/95.82=1.044
根据《资产评估执业准则—不动产》第十九条，采用市场法评估不动产时应当进行交易情况修正、交易日期修正和不动产状况修正，其中，交易日期修正是将参照物成交日期的价格修正为评估基准日的价值。本次交易日期修正及修正系数计算式符合《资产评估执业准则—不动产》的规定。
国家统计局网站每月发布的70个大中城市商品住宅销售价格变动情况客观反映了包括上海在内的商品住宅销售价格变动情况，本次以国家统计局网站发布的2020年5月至2021年3月上海市商品住宅销售价格指数为依据，通过计算式把环比指数转换成以委估的房屋为基准的交易日期条件指数，再计算确定交易日期修正系数，具有合理性。
4.评估价值的确定经查询上海市房地产交易中心数据库，委估房屋所在的江柳路888弄小区2021年6月1日至本公告披露日总计成交6套房产，其中3套房产为公司成交，其余3套房产成交情况如下，房产成交较少，成交单价短期内没有明显上涨的记录。
坐落 房屋类型 建筑面积 （平方米） 成交日期 成交价格（万元） 成交单价 （元/平方米）
江柳路888弄***号 联列住宅 250.34 2021/9/18 1,000.00 39,946.0
江柳路888弄***号 联列住宅 226.92 2021/9/30 1,300.00 57,289.0
江柳路888弄***号***室 公寓 95.65 2022/1/13 480.00 50,183.0
数据来源：上海市房地产交易中心数据库
由于选取的三个可比案例与委估房屋位于同一小区、户型相同，可比性均较强；因交易时间不同而引起的房屋价格变动已在交易日期修正因素中考虑，同时考虑房地产交易价格容易受买卖双方的偏好、讨价还价能力等个别因素的影响，故以三个可比案例的比准价格的算术平均值59,060.00元/平方米作为委估的67号房屋的评估单价。
故：
67号房屋评估值＝评估单价×地上建筑面积
＝59,060.00×227.80
＝13,450,000.00元(已圆整)
综上，在对委估的公司房屋采用市场法评估过程中，评估师根据委估的公司房屋与可比案例的具体情况考虑了区域位置、交易日期等因素存在的差异对房屋价值的影响，本次评估比较合理审慎。
经核查，评估师认为：
在对泛微网络委估的位于上海市闵行区江柳路888弄67号等房屋采用市场法评估过程中，评估师根据委估的公司房屋与可比案例的具体情况考虑了区域位置、交易日期等因素存在的差异对房屋价值的影响，本次评估比较合理审慎。
（二）结合出售房产时可比案例及同类房产价格趋势，说明在可比案例与公司出售时点相隔时间较长的情况下，定价低于时间最近案例且未考虑房价上涨因素的原因及合理性，进一步说明交易价格是否公允。
鉴于公司近年在上海及成都两地的研发基地建设工程的陆续进行，公司固定资产存量呈逐步增长趋势。公司结合固定资产持有情况和发展需要，为了保持固定资产的合理配置以及使用率，拟陆续出售部分持有五年以上的房产，于2021年6月分别与顾正龙、李芹签订《上海市房地产买卖合同》，将坐落在江柳路888弄78号、江柳路888弄67号房产分别以13,461,300元、13,450,000元进行出售，交易价格基于坤元资产评估有限公司于2021年4月17日出具的以2021年3月31日为评估基准日的标的资产评估报告《上海泛微网络科技股份有限公司拟转让的部分资产价值评估项目资产评估报告》（坤元评报[2021]1-40号），双方协商确定。
基于优化资产结构考虑，公司出售前期持有的资产，以实现尽快回笼资金。因此在评估价格上下的合理区间内能达成交易条件的，原则上公司均选择尽快完成交易。考虑到公司对于房价是否维持持续快速上涨存在预期上的不确定性，因此公司在执行本次房产出让时，未考虑后期是否存在价格大幅变动的因素。公司的出售价格已经远高于购入的价格，本次交易已经为公司带来收益为14,576,564.57元。本次交易基于第三方评估机构提供的参考价格，且符合房产交易部门制定的交易条件，具备公允性。
（2）说明此次房产交易的提议人、参与审议的人员及审议过程，最终买受公司房产的董事、高管是否向公司报告了涉及关联交易的情况，是否勤勉尽责。
本次房产交易经总经理提议，提交2021年2月总经理办公会审议，参与本次会议的人员为董事长/总经理韦利东、董事/财务总监包小娟、董事/副总经理/董事会秘书金戈、副总经理杨国生、副总经理唐星坤、董事/副总经理王晨志、副总经理隋清、副总经理胡波。会上讨论的重点在于出售房产的可行性，未就后续执行细节予以讨论，因此未就关联交易相关要素予以关注和讨论。经上述会议审议后，本次房产交易进入具体执行落实阶段。
在本次交易后续执行过程中，公司高管王晨志、隋清参与促成本次两套房产的交易达成。王晨志、隋清因上海房地产限购原因，故介绍顾正龙、李芹受让上述房产，并向公司负责经办的包小娟告知了后期可能再次受让相关房产的计划。因此，公司将两套住宅出售给顾正龙、李芹。
由于顾正龙、李芹不属于《上海证券交易所股票上市规则》规定的关联方，交易发生时公司未及时将上述交易认定为关联交易。但鉴于交易的最终受让方为公司的关联方，按照实质重于形式的原则，公司之后将本次交易补充确认为关联交易。
公司负责本次房产交易经办的高管包小娟未关注到本次交易已经构成关联交易，未及时向董事长及信息披露部门人员告知构成关联交易的细节，负责信息披露部门的高管金戈也未在交易发生时就交易细节进行关注及询问，导致未能第一时间完成对关联交易的认定及信息披露，造成本次交易的披露以及提交董事会审议程序被不当延迟。
补充审议及披露程序：2022年4月15日，《关于出售资产暨补充披露关联交易的议案》经第四届董事会审计委员会第七次会议、第四届董事会第十四次会议、第四届监事会第十四次会议审议通过，并于2022年4月19日披露《泛微网络关于出售资产暨补充披露关联交易的公告》（公告编号：2022-013），补充审议和补充披露事项履行完毕。
3.年报披露，公司销售费用本期发生额13.80亿元，其中支付给授权运营中心的项目实施费11.78亿元，增幅46.04%，显著高于营业收入增幅。根据公司前期对我部问询函的回复公告，2019年公司通过授权运营中心产生的营业收入占比已从2016年的54.68%提升至93.31%。公司与授权运营中心资源相互依赖，但并非控制关系，与公司合作的授权运营中心有部分股东、主要工作人员曾在上市公司任职。
请公司补充披露：（1）2021年通过授权运营中心和直营分别产生的收入、占比以及对应销售费用情况，说明报告期内项目实施费增幅显著高于营收增幅的原因；（2）对比授权运营和直营的销售费用率，结合可比公司销售模式及业绩情况，说明广泛使用授权运营模式的必要性和合理性；（3）授权运营中心股东、主要工作人员在或曾在上市公司任职的情况，相关公司人员进入授权运营中心任职或授权运营中心人员进入公司任职的主要过程；（4）授权运营中心的实际控制人、主要股东或人员，是否与公司、控股股东及董监高存在关联关系、资金往来或其他密切关系、利益安排；（5）结合上述问题，说明授权运营中心是否构成公司的关联方，是否对公司业务、人员、资金等方面的独立性产生重大影响。请会计师发表意见。
公司回复：
(一)2021年通过授权运营中心和直营分别产生的收入、占比以及对应销售费用情况，说明报告期内项目实施费增幅显著高于营收增幅的原因；
2021年公司通过授权运营中心及直营产生的主营业务收入、占比及销售费用情况如下表所示：
单位：万元
项 目 主营业务收入 较2020年变动比率（%） 销售费用 较2020年变动比率（%）
金额 占比（%） 金额 占比（%）
授权运营中心 190,682.65 95.36 37.39 117,820.59 85.38 46.04
公司直营模式 9,284.47 4.64 -0.27 20,168.99 14.62 0.41
合 计 199,967.12 100.00 35.03 137,989.58 100.00 36.94
2021年公司通过授权运营中心产生的主营业务收入较上年增长37.39%，项目实施费增长46.04%。授权运营中心对应的销售费用增幅高于营收增幅，主要系2021年公司将代授权运营中心支付的款项作为销售费用的二级明细项目实施费列报，2020年度作为销售费用的二级明细工资福利等明细项目列报所致，该差异系销售费用明细项目分类差异。公司2020年度将代授权运营中心支付的款项作为销售费用的二级明细工资福利等明细项目列报属于列报差错。因2020年该部分金额低于当年度重要性水平，因此未调整2020年度销售费用明细列报项目。模拟调整2020年及2021年销售费用的二级明细项目实施费变动如下表所示：
单位：万元
项 目 2021年度 2020年度
调整前 调整数 调整后 调整前 调整数 调整后
项目实施费 113,677.31 4,143.29 117,820.59 80,676.59 2,583.66 83,260.25
由上表可得，按调整前口径计算2021年项目实施费较2020年增长40.90%，按调整后口径计算增长41.51%，与授权运营中心产生的主营业务收入增长率基本一致。
公司销售费用二级明细中前四项分别为项目实施费、工资福利、市场推广费、咨询会务费，合计占销售费用比例为98.35%，其核算的各项内容具体如下：
项目实施费：核算公司结算给授权运营中心的相关费用；
工资福利：核算公司销售人员、直营项目实施人员的工资、奖金、社保公积金及福利费等费用；
市场推广费：核算公司用于推广的线下展会、线上广告、制作宣传资料等费用；
咨询会务费：核算公司为业务渠道建设、客户信息技术支持等产生的咨询费用及在外进行销售相关会议等产生的会务费用。
(二)对比授权运营和直营的销售费用率，结合可比公司销售模式及业绩情况，说明广泛使用授权运营模式的必要性和合理性；
1.授权运营和直营的销售费用率比对分析
2021年公司销售费用明细如下：
单位：万元
项 目 本期数
项目实施费 117,820.59
工资福利 11,094.82
市场推广费 5,776.79
咨询会务费 1,022.22
办公费 788.47
差旅费 741.99
折旧 523.21
业务招待费 172.19
物业及装修 46.95
其他 2.34
合 计 137,989.58
由上表可以看出，公司销售费用主要由项目实施费构成，占销售费用比例为85.38%。
公司2021年度销售费用率为69.01%，授权运营及直营模式下销售费用率具体情况如下：
项 目 销售收入 销售收入占比(%) 销售费用率(%) 销售费用率计算方法
授权运营模式 190,682.65 95.36 61.79 销售费用（项目实施费）/授权运营模式收入
直营模式 9,284.47 4.64 217.23 （销售费用减销售费用（项目实施费））/（总收入减授权运营模式带来的收入）
整体 199,967.12 100.00 69.01 销售费用/主营业务收入
2021年度直营模式收入占比较低，系公司已从早期的直营和授权模式并行的本地化服务模式，转换成以授权为主的模式，因此收入逐渐转变为主要来源于授权运营中心。公司在销售方面的工作重心由为客户提供本地化服务转变为销售管理、品牌建设推广、重难点项目跟进等工作。在当前以授权模式为主的本地化服务模式下，公司需要为各区域的授权运营中心提供指导和支持，并通过集中资源处理重点事项的方式，处理经营中的涉及市场整体管控等事项，同时公司仍然需要承担发展授权运营中心、重点项目支持、宣传推广等涉及公司整体运营方面的工作及复杂度或难度较高的销售项目的交付工作。前述工作涉及的相关支出，仍然计入公司的销售费用中。公司虽然将本地化服务的职责主要向授权运营中心进行了转移，但销售管理、市场推广等较为固定的成本不变，因此本年度直营模式销售费用率不能体现直营模式真实销售费用率水平。2013-2015年期间直营模式产生的营业收入均在53%左右，与授权模式产生的营业收入接近，能够较好体现直营模式下投入与实现收入关系，具体分析如下：
单位：万元
名 称 2015年度 2014年度 2013年度
直营模式实现营业收入 16,984.92 13,546.93 11,665.84
营业收入合计 31,692.21 25,475.88 21,896.88
直营模式实现营业收入占比（%） 53.59 53.18 53.28
直营模式销售费用 11,031.70 7,759.52 7,056.21
直营模式销售费用率（%） 64.95 57.28 60.49
如上所示，直营模式下销售费用率与2021年度授权运营模式下销售费用率61.79%基本一致。
2.结合可比公司销售模式及业绩情况，说明广泛使用授权运营模式的必要性和合理性
目前公司所在行业尚没有与公司采用相同的授权运营模式的可比公司，这里同行业可比公司选取与公司同处于OA软件行业的致远互联。根据致远互联披露的年度报告信息，其业务模式包括直营模式和经销模式，其中经销模式2021年度占比25.25%。公司与致远互联三年的主营业务收入增长率进行比对如下：
公司名称 三年复合增长率(%) 2021年增长率(%) 2020年增长率(%) 2019年增长率(%)
致远互联 21.29 35.20 9.05 21.03
泛微网络 25.83 35.03 15.16 28.14
从上表可以看出，致远互联2019-2021年收入均呈增长态势，增长趋势和公司相符。
根据致远互联《首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》第六节四、
（三）2、公司与用友网络的合作情况的说明：“公司成立初期，公司为用友网络持股30%的子公司，且曾用名为“北京用友致远软件技术有限公司”，在营销网络建立初期，公司借助用友网络的品牌效应，通过独立参加用友网络或行业内的机构组织的经销商大会等方式推广公司产品，独立发展公司的经销商。这对公司经销渠道的拓展起到了一定的积极作用”。
相比之下，公司成立初期缺少相似的渠道资源，因此公司早期也没有发展经销模式。后期虽有特定产品线发展经销业务作为补充，但收入占公司总收入的比例较小。由于公司业务具有单个合同金额小，合同数量大的特点，需要同时进行多个项目实施的本地化服务，相应需要投入大量项目实施人员。该部分项目实施人员的投入，无论采用何种销售服务模式，均需要付出市场开拓和项目实施成本。为此，公司在业务实践中选择授权业务运营模式支撑公司的业务开展。虽然公司与同行业可比公司采取的业务模式有差异，但从经营结果上都体现了良好发展状况，各自的业务模式均体现了支撑业务发展的合理性。
结合公司的实际情形，授权运营模式系通过利益共享机制提高授权运营中心开拓业务的积极性、客户需求和问题的快速响应能力、本地化服务效率，有利于提高公司运营管理效率及跨地区管理水平，有效控制公司快速扩张过程中带来的经营成本快速上升的风险。同时，采用该模式可以让公司在构建营销服务网络体系的同时，有更多精力聚焦于技术创新、产品升级、体系建设和品牌建设，提升公司核心竞争力，分布各地的授权运营中心则专注于商机跟踪、系统咨询、实施交付、系统维护等具体客户本地化服务工作。通过长期和深入的配合，公司和授权运营中心共同形成了兼顾技术深度和服务广度的合作模式。
公司广泛使用授权运营模式，是适用业务发展需要采取的销售策略。直营模式下，所有资源及业务流程均根据业务情况灵活变化，有利于早期业务摸索阶段获得市场反馈，执行力强，但同时存在推广成本和经营预期方面的不确定性，单纯依赖直营模式不利于公司快速拓展在全国各地的业务。在公司产品及解决方案相对成熟的情况下，可通过授权运营模式，在平衡推广成本和预期业绩的条件下，通过拓展全国各地的本地化服务的授权运营中心，实现业务快速扩张。公司广泛使用授权运营模式，借助授权运营模式下更合理的成本控制和人员激励使得公司业务进入快速稳健的发展阶段。
综上，从公司近年来经营发展情况及与同行业公司的增长对比来看，公司选择授权运营模式是合理且必要的。
(三)授权运营中心股东、主要工作人员在或曾在上市公司任职的情况，相关公司人员进入授权运营中心任职或授权运营中心人员进入公司任职的主要过程；
本次问询函回复中，授权运营中心股东及主要工作人员是指授权运营中心股东，法定代表人，董监高以及负责与公司办理结算的业务对接人（注：2019年年报问询函回复中“授权运营中心股东及主要工作人员”是指授权运营中心股东，法定代表人，董监高。与前次相比，本次的授权运营中心主要工作人员中增加了负责与公司办理结算的业务对接人）。
2021年度授权运营中心股东及主要工作人员共1143人，其中有63人在公司任职（其中担任股东、法人及董监高的有1位，其对应授权运营中心于2021年开始与公司合作；其他人员为授权运营中心的业务对接人），59人曾在公司任职（其中担任股东、法人及董监高的有12位，其他人员为授权运营中心的业务对接人）。1.2021年度，授权运营中心股东及主要工作人员在公司任职的63人中，主要包括以下三种情形：
(1)先进入公司任职，与公司建立劳动关系后，进入授权运营中心工作，共涉及33人。产生该种情形的原因系相关人员希望创业独立承担授权运营中心工作，因此进入授权运营中心任职，但考虑上市公司员工身份获取销售机会、推进项目顺利的便利性，未从公司离职。
(2)先进入授权运营中心任职，后从授权运营中心离职并进入公司任职，与公司建立劳动关系，但仍为授权运营中心工作，共涉及13人。产生该种情形的原因系相关人员初始为授权运营中心人员，但在市场开拓、实施服务或办理个人落户过程中，上市公司员工身份对获取销售机会、推进项目顺利进行及办理落户具有一定便利性，同时部分项目要求项目人员需有公司劳动合同关系，因此项目相关人员与公司建立劳动关系。
3）先进入公司任职，后从公司离职，进入授权运营中心任职，再进入公司任职，共涉及17人。产生该种情形的原因系相关人员初始为公司员工，因希望独立创业，自公司离职创办授权运营中心；之后为便于市场开拓、项目实施及办理落户等原因，再次进入公司任职，与公司建立劳动关系。
对于上述授权运营中心人员在公司任职人员，因2021年度其劳动关系在公司，因此工资薪酬等员工费用需在公司支出发放，而公司为其支付工资、福利等其他相关员工费用支出均在支出的当月，从与授权运营中心结算的项目实施费中扣除，不存在资金占用或利益输送。公司已开展上述人员清退工作，截至2022年4月末，除1人因办理户口需求未清退外，其余人员已完成清退。
2021年度授权运营中心股东及法定代表人、董监高人员在公司任职情况具体如下：
授权运营中心所在区域 与授权运营中心关系 人员名称 在泛微网络公司职位
华北区域 监事、业务对接人 刘** 服务支持顾问
2.2021年度授权运营中心股东及主要工作人员曾在公司任职的59人中，主要包括以下两种情形：
(1)先进入公司任职，后从公司离职，进入授权运营中心任职，共涉及58人。产生该种情形的原因系相关人员希望创业独立承担授权运营中心工作，因此自公司离职创业。
(2)先进入公司任职，后从公司离职，进入授权运营中心任职，再进入公司任职，后再次离职，共涉及1人。产生该种情形的原因系相关人员因个人原因离职，后仍希望从事公司相关工作，因此再次进入公司任职。
上述曾在公司任职的授权运营中心人员，在2021年度之前已从公司离职。2021年度授权运营中心股东及法定代表人、董监高曾在公司任职情况具体如下：
授权运营中心所在区域 与授权运营中心关系 人员名称 在泛微业务体系中职位
西部地区 股东、法定代表人、董监高、业务对接人 姚** eteams营销服务顾问
董监高 黎** eteams营销服务顾问
华东地区 股东、法定代表人、董监高、业务对接人 巩** 客户经理
华东地区 法定代表人、董监高、业务对接人 应** 业务部经理
华东地区 股东、法定代表人、董监高、业务对接人 雷** eteams营销服务顾问
华东地区 股东、法定代表人、董监高、业务对接人 罗** 售前支持顾问
华东地区 董监高、业务对接人 张** 衢州机构经理
华东区域 股东、法定代表人、董监高 潘** 业务部副经理
华东地区 股东、董监高、业务对接人 叶** 业务部经理
华东地区 股东、法定代表人、董监高 徐** 业务部副经理
华东地区 股东、法定代表人、业务对接人 黄** eteams营销服务顾问
华东地区 股东、法定代表人、董监高、业务对接人 陈** eteams营销服务顾问
(四)授权运营中心的实际控制人、主要股东或人员，是否与公司、控股股东及董监高存在关联关系、资金往来或其他密切关系、利益安排；
授权运营中心实际控制人、主要股东或人员包含：授权运营中心股东，法定代表人，董监高以及负责与公司办理结算的业务对接人。
2021年度授权运营中心实际控制人、主要股东或人员与公司、控股股东及董监高存在资金往来，具体情况如下：
1.与公司存在资金往来。该部分资金往来均为代发工资或费用报销，公司已在当月结算授权运营中心项目实施费时将该部分金额扣除。
2.与公司控股股东、董监高间存在的资金往来，其中2021年度累计转出22.00万元，系授权运营中心人员向公司董监高个人借出用于个人消费及生活用途的款项，截至本说明出具日，上述发生的借款均已清偿；2021年度累计转入16.53万元，系授权运营中心人员收到公司董监高归还的用于个人消费及生活用途的借款。
授权运营中心名称 人员名称 人员身份 与董监高资金往来金额
南京***网络科技有限公司 孙** 主要工作人员 向董监高转款50000元
上海**信息技术有限公司 佘* 主要工作人员 收到董监高转款165317.47元
上海***信息技术有限公司 汤* 主要工作人员 向董监高转款170000元
[注]该金额包含归还的借款利息
经核实，公司主要股东、董监高不存在到授权运营中心担任主要股东、董监高的情形；前述（三）中授权运营中心股东、董监高及主要工作人员在和曾在公司任职的人员，前期及目前均未担任过公司主要股东、董监高；从授权运营中心离职到公司任职的人员，均未担任公司主要股东、董监高；通过查询授权运营中心工商信息，问询了2021年度项目实施费占比70.89%授权运营中心的实际控制人、主要股东或人员，同时访谈公司控股股东、董监高，授权运营中心实际控制人、主要股东或人员与公司、控股股东及董监高不存在关联关系或其他密切关系、利益安排。
(五)结合上述问题，说明授权运营中心是否构成公司的关联方，是否对公司业务、人员、资金等方面的独立性产生重大影响。请会计师发表意见。
授权运营中心不构成公司的关联方，不对公司业务、人员、资金等方面的独立性产生重大影响。具体从三个层面分析：
1.业务层面
授权运营中心系公司从所在区域筛选，通过公司主管销售的副总审批、相关资格认证、具备管理咨询及技术支持实力、熟悉当地市场环境、愿意遵守公司业务运营政策并长期合作的服务企业，负责授权区域内市场开拓、售前咨询、销售技术服务支持、售后服务等全流程的销售及实施相关工作。授权运营中心需与公司签订协议，并按照协议约定要求履行义务，遵守《泛微授权业务运营中心管理制度和流程》相关要求。
因公司所处的行业为OA软件行业，竞争较为激烈，很少有客户主动找到公司要求提供服务，授权运营中心的客户主要由其主动开拓寻找客户，少数由公司分配，公司分配的客户资源主要来自于客户主动联系公司的方式获得，授权机构开拓的客户资源主要来自其通过自身渠道获得并在公司备案确认。不论客户来源于授权运营中心主动开拓还是公司分配，销售合同均由公司与客户签订。公司在系统中会记录客户的来源。从2021年新增的客户个数来看，超过70%的客户由授权运营中心开拓，公司不能控制各授权运营中心的销售项目来源。公司开拓客户中，除公司直营项目外，会根据客户所处区域、相关区域授权运营中心负责人和业务人员的以前做过业务的特征来进行分配。不论是公司开拓的客户分配至授权运营中心还是授权运营中心自行开拓的客户，与客户签订合同的内容与价格均由授权运营中心在公司市场指导价的基础上与客户谈判形成，公司通常不会参与销售合同定价，只对最终合同各项条款进行审核。
公司发展依靠授权模式，但不依赖特定的授权运营中心。公司自2004年开始授权运营模式，经多年发展完善，现已在100多个城市成立授权业务运营中心，各授权运营中心是分批次、分区域发展成立，公司及董监高成员与授权运营中心及其实际控制人均不存在关联关系。各授权运营中心分别与公司签订授权协议，分别承担业务责任。2021年度公司合作并产生业务结算的授权运营中心397家，前十大授权业务运营中心贡献的收入占授权总收入比例为26.86%，前五十大授权业务运营中心贡献的收入占授权总收入比例为66.09%。上述分布特点显示在公司授权模式下，各授权业务运营中心影响力较分散，目前也尚未出现前五十大授权运营中心相互之间构成关联关系的情形，因此特定授权运营中心出现变化不会影响公司整体发展。
公司与授权运营中心的项目实施费分成比例，是公司根据内部制定的《泛微授权业务运营中心管理制度和流程》相关条款约定，结合授权业务运营中心的相关条件确定。自2016年开始，公司合作的授权运营中心分成比例保持不变。
2.人员层面授权运营中心人员由其自行管理，相关工作安排均由授权运营中心管理人员进行，负责授权运营中心的项目及工作。虽存在授权运营中心股东、主要工作人员在或曾在上市公司任职情形，均有其具体原因（详见本题(三)的回复），且在和公司进行项目实施费结算时，已将公司代发的授权运营中心人员薪酬福利、费用报销等扣除。
3.资金层面
公司与授权运营中心资金往来系项目实施费结算。公司在收到客户汇入的销售款后，由财务部在次月月初进行统计核算并与各授权运营中心进行核对，核对完成后授权运营中心开具发票，经付款审批后公司在月中支付。
综上，在前述交叉任职人员清退后，公司在业务、人员、资金方面均与授权运营中心相互独立，授权运营中心不构成公司的关联方，不对公司业务、人员、资金等方面的独立性产生重大影响。
年审会计师核查程序及核查意见
1.核查程序
(1)了解与项目实施费确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2)对泛微网络公司与各授权运营中心签订的协议进行检查；
(3)对泛微网络公司与各授权运营中心的对账单据选取样本进行检查，并将对账单据金额与管理层记录的信息进行核对；
(4)对项目实施费的计算方法进行询问了解，对计算过程进行复核，选取计算过程使用的参数样本与协议约定进行核对；
(5)核实授权运营中心模式下产生的收入确认依据；区分授权运营模式和直营模式下的收入、销售费用，并进行年度数据分析；
(6)查阅同行业可比公司公开信息，并将同行业可比公司财务数据与公司财务数据进行对比分析；
(7)网络查询授权运营中心的相关工商资料并获取公司提供的授权运营中心负责人清单，将授权运营中心股东、董事、监事、负责人与公司股东、董事、监事、高级管理人员进行比对；
(8)获取公司授权运营中心股东、法定代表人、董监高及对接公司的业务对接人名单，进行关联方关系、资金往来或其他密切关系、利益安排及身份问询确认；
(9)检查2021年度公司控股股东及董监高个人资金流水，并与授权运营中心实际控制人访谈确认其与董监高存在资金往来的原因及金额。
2.核查意见
经核查，我们认为，2021年项目实施费增幅高于营业收入增幅主要系列报口径调整所致；公司业绩增长好于同行可比公司，使用授权运营模式有利于业绩增长；公司存在授权运营中心股东、主要工作人员在或曾在上市公司任职的情况；授权运营中心的实际控制人、主要股东或人员与公司及董监高存在资金往来，不存在关联关系或其他密切关系、利益安排；授权运营中心不构成公司的关联方，对公司业务、人员、资金等方面的独立性不产生重大影响。
4.年报披露，公司预付款项期末余额4.48亿元，主要是预付给授权运营中心的项目实施费。根据相关公告，公司先预收到客户款项再按比例预付给授权运营中心，预付项目实施费系因授权运营中心实施项目需要投入较多人力，而客户直接回款给公司。
请公司补充披露：（1）授权运营中心实施项目的具体内容和人力投入，结合通过直营方式实施相同项目的费用水平及费用产生节点等，说明向其预付大额资金的必要性和合理性；（2）说明公司与授权运营中心在项目实施过程中的具体分工，分成比例的确定过程及相应决策程序，相关费用核算是否独立。请会计师发表意见。
公司回复：
(一)授权运营中心实施项目的具体内容和人力投入，结合通过直营方式实施相同项目的费用水平及费用产生节点等，说明向其预付大额资金的必要性和合理性
1．授权运营中心实施项目的具体内容和人力投入
授权运营中心实施项目的具体内容包括客户开拓和实施服务，具体职责包括市场推广、客户商机收集、客户竞标的支持、产品展示、客户试用支持，需求调研、实施方案制定、根据客户需求产品配置、系统测试、客户培训、用户上线辅导、客户系统维护、客户系统升级和客户问题解决等相关增值服务工作。由于软件产品性质特点，授权运营中心实施项目过程中需要投入与项目规模、需求、时限等相匹配的人力资源，以完成合同履约责任。基本人员配置为：签订合同前，授权运营中心需要配备售前服务人员，向潜在客户介绍产品和解决方案，并收集反馈商机信息；在签署合同后，授权运营中心需要配备系统实施交付相关的技术服务人员，向签约客户提供从需求确认到系统上线及维护的各项服务。
从公司财务核算的角度，公司以项目完成并经客户终验通过后确认收入，在确认收入前，客户根据合同约定的项目任务节点的完成情况，向公司支付款项，财务核算中将其计入对客户的预收账款；公司收到客户款项的次月10日左右，按照授权协议约定的比例并扣除代垫支出的扣除项后，向授权运营中心支付结算款，财务核算中将其计入对授权运营中心的预付款项。
以公司与客户签订100万合同，授权运营中心分成比例54%为例，对公司支付授权运营中心结算款对应工作内容及时间节点说明如下：(1)合同生效后向客户收款30%，对应支付授权运营中心结算款16.2万元覆盖的工作内容为合同签订前发生的市场推广、产品展示、客户试用支持等；(2)系统调试安装部署完成后向客户收款30%，对应支付授权运营中心结算款16.2万元覆盖的工作内容为项目实施前期发生的系统调研、实施方案制定、根据客户需求产品配置、系统测试等；(3)系统实施完成上线后向客户收款30%，对应支付授权运营中心结算款16.2万元覆盖的工作内容为项目实施后期，项目验收前发生的客户培训、用户上线辅导、问题解决等；(4)维护期满后向客户收款10%，对应支付授权运营中心结算款5.4万元覆盖的工作内容为项目维保期内的系统维护、系统升级等。公司在系统完成上线前支付的结算款为预付款项，在系统上线验收后支付的结算款为应付账款，上述结算款均在收到客户回款的次月10日左右支付给授权运营中心。
2．结合通过直营方式实施相同项目的费用水平及费用产生节点等，说明向其预付大额资金的必要性和合理性
直营模式下，公司与客户的收款节点与授权模式一致，项目实施过程中的具体工作内容也基本一致，相关人工费用通常以工资、员工报销的形式按月进行支付。
2021年直营方式产生的销售费用明细如下表所示:
单位：万元
费用类型 金额 占直营产生的销售费用比例(%)
人工费用 11,836.81 58.69
其中：工资福利 11,094.82 55.01
差旅费 741.99 3.68
广告及市场推广费 6,799.01 33.71
办公费、水电费、房租物业费等 1,533.17 7.60
直营机构销售费用-小计[注] 20,168.99 100.00
[注]直营产生的销售费用=销售费用总额-授权运营中心项目实施费
直营模式下的销售费用主要为人工费用、广告及市场推广费、办公费、水电费、房租物业费等。其中：(1)人工费用主要为项目实施过程中的客户试用支持、需求调研、实施方案制定、系统测试、客户培训、用户上线辅导、客户系统维护等工作投入的人力资源，费用结算包含项目人员的工资、奖金、差旅费、餐费等。工资、奖金属于薪酬类费用产生的节点为每月支付工资的时候，差旅费、餐费等属于报销类费用产生的节点会随着项目实施过程持续发生，根据《上海泛微网络科技股份有限公司成本费用管理制度》，于每月27日前完成报销审批流程进行结算；(2)广告及市场推广费分为线上推广及线下推广，线上推广费用产生的节点为公司根据推广协议的期间按月进行分摊，线下推广费用产生的节点为公司进行市场推广活动的时候；(3)办公费、水电费、房租物业费等，该类费用产生的节点在公司日常经营活动中持续发生，按月或按季度结算。上述费用是维持公司业务正常进行所必须投入的人力物力等资源，即使未收到客户回款，公司也需承担此类费用，另外，在直营模式下，公司同样需要在项目验收之前以预支费用的形式支付此类费用。
在授权运营模式下，授权运营中心承担项目实施职责，需要投入人力物力等各项资源。为保证其产品实施交付能力，确保及时将相关资源投送到业务一线，为客户做好服务，公司在收到客户款项之后，向授权运营中心支付项目实施费用。从公司财务核算的角度，公司以项目完成并经客户终验通过后确认收入，在确认收入前，客户根据合同约定的项目任务节点的完成情况，向公司支付款项，财务核算中将其计入对客户的预收账款；公司收到客户款项的次月10日左右，按照授权协议约定的比例并扣除代垫支出的扣除项后，向授权运营中心支付结算款，财务核算中将其计入对授权运营中心的预付款项。
综上，项目实施费用产生的节点与项目实施相关，随项目进度过程持续发生，直营模式与授权运营模式下项目实施的工作内容与产生的费用类型基本一致，公司根据项目实施及回款情况向授权运营中心支付预付款项，主要目的是为保证其项目实施交付能力，具有必要性和合理性。
(二)说明公司与授权运营中心在项目实施过程中的具体分工，分成比例的确定过程及相应决策程序，相关费用核算是否独立。
1．公司与授权运营中心在项目实施过程中的具体分工
公司产品主要系需要安装实施服务的软件产品。公司和授权运营中心的分工主要为：公司负责围绕软件系统产品相关的各项目事务，如系统安装包提供、系统二次开发、在线远程技术支持等；授权运营中心负责完成围绕客户相关的各项事务，具体内容包括：按照合同约定，完成软件产品交付、安装、调试、升级、维护，以及必要的用户培训和系统的试运行等工作。在授权运营模式下，项目实施工作由授权运营中心执行，公司对授权运营中心提供人员、技术及管理方面的支持，具体说明：
(1)提供的人员和技术支持：公司对授权运营中心人员针对业务活动所需的各项能力开展全方位的培训，确保团队成员能够按照技术规范和服务规范交付系统成果，对于项目过程中遇到的技术难点和特殊需求，公司安排技术团队配合支持。常规的技术支持如在线电话支持、网络在线技术支持、远程处理技术问题等不单独收费。当客户有复杂的个性化需求，授权运营中心需要公司提供二次开发技术支持或安排项目人员到项目现场进行项目实施支持时，公司按照人天数计量费用，每月在项目实施费结算款项中予以扣除。
(2)提供的管理支持：公司通过《泛微授权业务运营中心管理制度和流程》等管理制度进行管理，确保授权运营中心能够高效、规范的开展业务活动，通过公司对授权运营中心提供的系统化技术输出与管理输出，授权运营中心能够规范高效地处理各项复杂的业务需求，并规避和管控相应的业务风险。公司向授权运营中心提供管理支持如人员培训、客户背调、合规检查、业绩考核等不单独收费。
2．分成比例的确定过程及相应决策程序，相关费用核算是否独立公司制订了《泛微授权业务运营中心管理制度和流程》，规范分成比例的确定、审批及相关费用核算工作。授权运营中心分成比例由总经理会议审批确认，该分成比例适用于该时间段新成立的授权运营机构，长期有效，之后公司授权负责销售的副总对与新授权运营中心签订的授权协议进行审核，超出原定分成比例的协议由总经理审核。公司自上市以来对于分成比例的决策程序未发生改变。
项目实施费为在收到客户的合同款项之后，公司按照《授权业务运营中心合作协议》约定分成比例，扣除业务相关的一定成本、费用，按项目与区域授权业务运营中心逐月结算并支付。扣除项包括总部人员协助项目实施成本、第三方采购成本、外包成本、项目投诉、项目余量考核、销售业绩考核、奖惩、项目推广费等，根据《泛微授权业务运营中心管理制度和流程》，上述成本费用应当由授权运行中心独立承担或与公司共担，由授权运营中心承担费成本费用会在每月结算时从应当支付的项目实施费中予以扣除。其中共担支出主要为前期市场推广工作之中产生的会务费，以及招投标工作中产生的中标服务费及标书制作等费用，该部分授权运营中心与公司各承担50%，其余部分由授权机构独立承担。
公司与授权运营中心月底根据对账单确认结算款，由授权运营中心开具发票后，在次月十日前进行结算支付。发票、对账单、测算表一起作为公司费用的入账依据，准确完整的记录当期的项目实施费。
项目实施费的核算过程严格依据授权协议以及《泛微授权业务运营中心管理制度和流程》进行，不存在代垫费用的情形，费用分摊完整准确，及时进行结算支付。公司与授权运营中心在上述事项执行过程中均具备充分的独立性。
年审会计师核查程序及核查意见
1．核查程序
(1)了解授权运营中心在项目实施过程中的工作内容，确认公司支付的项目实施费用是否合理；
(2)根据直营机构与授权运营中心的费用比对，分析授权运营模式费用水平的合理性；
(3)了解项目实施费产生的节点，分析公司根据项目实施及回款情况向授权运营中心支付预付款项是否具有必要性和合理性；
(4)取得项目实施费计算表，检查公司支付的项目实施费是否均有客户项目支撑，复核项目实施费的支付、项目结算情况是否与账面记录相符；(5)取得《泛微授权业务运营中心管理制度和流程》，了解授权运营中心分成比例的确定过程及审批程序，检查授权运营中心在设立时的审批流程，确认是否按照制度执行；
(6)了解项目实施费的扣除项构成，对样本进行抽样检查，确认扣除项是否已在同授权运营中心结算时予以了扣除，费用核算是否独立。
2．核查意见
经核查，我们认为，公司向授权运营中心预付资金系项目实施需要，具有合理性和必要性；公司与授权运营中心的分工明确，确定项目实施费用分成比例的相关决策程序与制度相符，相关费用核算具有独立性。
5.年报披露，公司货币资金期末余额19.85亿元，占净资产的比例为105.58%，其中使用受限的资金17.62亿元，款项性质为履约保函保证金、结构性存款及利息，财务费用明细项目利息收入合计0.51亿元。
请公司补充披露：（1）结合公司月度货币资金余额、利率水平、存储和使用情况，说明公司利息收入与货币资金规模是否匹配；（2）货币资金受限具体原因及存放情况，是否存在货币资金被他方实际使用的情形。请会计师发表意见。
公司回复：
(一)结合公司月度货币资金余额、利率水平、存储和使用情况，说明公司利息收入与货币资金规模是否匹配；
1．公司月度货币资金余额情况，见附表1。
公司货币资金主要包括结构性存款、活期银行存款及保函保证金。2021年4月公司在部分结构性存款产品协议到期未能有同型产品续约的情况下，使用空置资金购买上海银行的利生利存款（该产品类型属于通知存款，利率水平为年化2.025%，可随时支取）进行过渡，并在5月继续认购结构性存款。公司通常选用结构性存款以保证公司尚未使用的盈余资金及募集资金在低风险水平下的收益最大化，因此结构性存款各月平均余额始终保持在货币资金各月平均余额80%以上的水平。
2．结构性存款利息收入与货币资金规模匹配情况公司结构性存款产品主要来源于平安银行、上海银行、中信银行及民生银行等大型商业银行，均为不可随时支取的结构性存款产品，产品年化收益率浮动区间为1.65%至4.45%。根据公司各月结构性存款年化收益率测算结果来看，各月份结构性存款年化收益率始终保持在2.40%至4.00%的水平。考虑到各月结构性存款存量变动因素，公司结构性存款平均利息率未出现明显高于或低于市场结构性存款收益区间的情形。
因此，公司结构性存款利息收入与结构性存款存量规模匹配。
3．活期银行存款利息收入与货币资金规模匹配情况
公司活期存款主要集中在泛微网络公司及上海泛微软件有限公司两个主体,上述两主体的各月期末活期存款余额占公司合并层面活期存款期末余额的84%以上;各月财务费用中活期存款利息收入占公司合并层面财务费用活期存款利息收入的87%以上。具体情况见附表2。
对上海泛微网络科技股份有限公司及上海泛微软件有限公司等两个主体利息收入与货币资金规模匹配情况测算如下：
（1）除上海泛微网络科技股份有限公司于平安银行股份有限公司上海长宁支行开立的账号为11016073699008的账户外，其他账户2021年度活期存款利息测算如下：
金额单位：元
月份 月初数 月末数 当月平均数 测算用年化活期存款利率 [注] 活期存款测算利息收入
1 57,316,972.34 11,977,122.10 34,647,047.22 0.35% 10,105.39
2 11,977,122.10 8,130,408.19 10,053,765.15 0.35% 2,932.35
3 8,130,408.19 145,949,998.61 77,040,203.40 0.35% 22,470.06
4 145,949,998.61 127,196,147.21 136,573,072.91 0.35% 39,833.81
5 127,196,147.21 58,257,914.00 92,727,030.61 0.35% 27,045.38
6 58,257,914.00 227,633,788.30 142,945,851.15 0.35% 41,692.54
7 227,633,788.30 12,067,433.35 119,850,610.83 0.35% 34,956.43
8 12,067,433.35 90,618,729.59 51,343,081.47 0.35% 14,975.07
9 90,618,729.59 107,193,519.72 98,906,124.66 0.35% 28,847.62
10 107,193,519.72 24,813,176.17 66,003,347.94 0.35% 19,250.98
11 24,813,176.17 354,998,782.20 189,905,979.19 0.35% 55,389.24
12 354,998,782.20 20,561,753.68 187,780,267.94 0.35% 54,769.24
合计 352,268.11
[注]测算用年化活期存款利率为测算活期存款利息收入使用的测算利率，是中国人民银行网站公布的活期存款基准利率。
（2）上海泛微网络科技股份有限公司平安银行股份有限公司上海长宁支行11016073699008账户2021年度活期存款利息测算如下：
2021年1-3月：公司于2018年3月与平安银行签订《对公阶梯财富账户B合约》，协议有效期为3年，公司资金账户在协议存续期间资金存量满足协议约定3.15%的年阶梯利率要求。上述协议于2021年3月到期终止，当月公司一次性收到平安银行清算利息收入2,901,279.98元。
2021年4-12月：
单位：元
月份 月初数 月末数 当月平均数 测算用年化活期存款利率(%) 活期存款测算利息收入
4 30,004,789.75 4,788.75 15,004,789.25 0.35 4,376.40
5 4,788.75 2,394.38 0.35 0.70
6 25,347.74 12,673.87 0.35 3.70
月份 月初数 月末数 当月平均数 智能星期添利率(%)[注] 活期存款测算利息收入
7 25,347.74 132,355,893.74 66,190,620.74 2.10 115,833.61
8 132,355,893.74 67,235,304.37 99,795,599.06 2.10 174,642.32
9 67,235,304.37 112,039,186.09 89,637,245.23 2.10 156,865.20
10 112,039,186.09 105,897,295.25 108,968,240.67 2.10 190,694.44
11 105,897,295.25 68,933,787.53 87,415,541.39 2.10 152,977.22
12 68,933,787.53 179,582,839.19 124,258,313.36 2.10 217,452.07
合计 1,012,845.66
[注]公司于2021年7月与平安银行签订《平安银行单位人民币阶梯财富账户A(智能星期添)业务服务协议》，协议有效期为3年，公司资金账户在协议存续期间资金存量始终满足协议约定2.10%年的阶梯利率要求。
如上述测算，上海泛微网络科技股份有限公司及上海泛微软件有限公司2021年度活期存款利息测算金额为4,266,393.75元，与2021年度活期存款利息金额4,964,990.64元相差698,596.89元，总体差异较小。
综上所述，公司利息收入与货币资金规模匹配。
(二)货币资金受限具体原因及存放情况，是否存在货币资金被他方实际使用的情形。请会计师发表意见。
1．货币资金受限具体原因及存放情况
公司受限货币资金包括结构性存款及利息、保函保证金。2021年12月31日货币资金受限情况如下：
单位：元
项目 2021年12月31日余额
结构性存款及利息 1,744,511,671.23
保函保证金 17,307,209.60
合计 1,761,818,880.83
(1)结构性存款及利息
公司2021年12月31日结构性存款及利息174,451.17万元，均系公司货币理财产生，由公司直接向银行支付本金并计息，不存在货币资金被他方实际使用的情形，具体情况见附表3。
截至本说明出具日，公司除“上海银行181天结构性存款上海银行‘稳进’3号第SDF22106M058A”（到期日2022/7/6）及“上海银行181天结构性存款上海银行‘稳进’3号第SDF22106M056A”（到期日2022/6/29）结构性存款尚未赎回，仍处于受限状态外，上表中其他结构性存款公司均已通过购买账户赎回。
(2)保函保证金
公司2021年12月31日保函保证金1,730.72万元，系业务需要开出的保函保证金，相关资金均存放于公司自有资金账户，不存在货币资金被他方实际使用的情形，具体情况见附表4。
年审会计师核查程序及核查意见
1.核查程序
(1)获取并查阅公司银行日记账，将受限资金余额与银行日记账记载期末余额核对一致；
(2)获取并查阅公司银行对账单，将其与期末账面银行存款余额、银行余额调节表进行核对，并核对一致；
(3)获取并查阅公司开立保函及认购结构性存款相关的资金协议，了解协议约定权利、义务及有效期间，并检查协议中对于资金受限期间收益的约定；测算利息收入、利息支出是否准确、完整；
(4)对所有银行账户，包括零余额账户和当年注销的账户执行了银行函证程序，核查账户信息的完整性；关注回函情况并编制银行回函控制表；对于取得的回函，核对公司账面余额与银行函证结果是否一致，核查银行存款是否存在被质押或限制使用的情况。
2.核查意见
经核查，我们认为，公司利息收入与货币资金规模匹配；公司2021年度期末受限货币资金项目均因公司货币理财行为或业务需要而产生，结构性存款由公司直接向银行支付本金并计息，保函保证金均存放于公司自有资金账户中，不存在货币资金被他方实际使用的情形。
6.年报披露，公司2020年和2021年投资活动产生的现金流量净额分别为-4.10亿元和-4.02亿元。公司前期对我部监管工作函的回复公告显示，公司2018年追加1000万元投资上海晓家网络科技有限公司（以下简称晓家网络），当年即发生减值，2020年12月以208万元向上海苕溪企业管理中心（以下简称上海苕溪）出售所持股权。公开信息显示，上海苕溪成立于2020年11月。
请公司补充披露：（1）结合业务规划，说明近两年主要投资情况，审慎核查相关投资及资金流向是否与关联方相关，是否履行相应决策程序和信息披露义务；（2）结合投资形成的资产及收益情况，说明近两年投资活动持续大额现金净流出的原因；（3）说明公司投资晓家网络又在短期内计提减值并予以出售的原因及合理性，受让方上海苕溪是否专为本次交易而设立，其最终控制方是否与公司、控股股东、董监高存在关联关系、资金往来或其他利益安排。请会计师发表意见。
公司回复：
(一)结合业务规划，说明近两年主要投资情况，审慎核查相关投资及资金流向是否与关联方相关，是否履行相应决策程序和信息披露义务
2020-2021年度，为提升公司闲置资金收益，优化公司长期资产购建、股权投资与公司主业契合度，公司开展了不同程度的投资活动。其中：资金投资方面，随着公司经营增长及募集资金导致的货币资金余额增长，为保证闲置资金的合理收益，公司对自有闲置资金及闲置募集资金进行理财投资；股权投资方面，根据公司战略发展和管理需求，通过出售部分股权资产使公司收回前期投资的部分成本并获得投资收益；长期资产投资方面，为保证公司长期资产与经营主业契合，公司出售了部分非经营用商品房。
1．近两年主要投资情况
公司2020-2021年投资活动主要包括购买或赎回国债投资、银行理财产品或结构性存款投资，转让股权投资，购建或处置固定资产、在建工程及土地使用权等。
具体情况如下：
单位：万元
项目名称 2021年度发生额 占比(%) 2020年度发生额 占比(%)
(1) 投资活动现金流入
1) 收回投资收到的现金 26,761.02 7.60 56,740.00 15.52
其中：赎回银行理财收到的现金 19,400.00 5.51 44,287.11 12.11
赎回国债收到的现金 1,203.36 0.33
转让上海市数字证书认证中心有限公司股权收回款项 7,361.02 2.09 11,041.53 3.02
转让上海晓家网络科技有限公司股权收回款项 208 0.06
2) 取得投资收益收到的现金 263.78 0.08 521.88 0.14
其中：赎回银行理财产品收到的投资收益 59.41 0.02 110.86 0.03
赎回国债产品收到的投资收益 2.27 0.00
收到上海市数字证书认证中心有限公司2019年度分红 408.75 0.11
收到上海市数字证书认证中心有限公司2020年度分红 204.37 0.06
3) 收到其他与投资活动有关的现金 322,048.50 91.42 308,318.10 84.34
项目名称 2021年度发生额 占比(%) 2020年度发生额 占比(%)
其中：赎回银行结构性存款等产品收到的本息合计 322,048.50 91.42 308,318.10 84.34
4) 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 3,201.44 0.90
其中：出售房屋收到的转让款 3,201.44 0.90
投资活动现金流入小计 352,274.74 100.00 365,579.98 100.00
(2) 投资活动现金流出
1) 投资支付的现金 24,200.00 6.17 43,890.47 10.80
其中：购买银行理财产品支付的现金 24,200.00 6.17 42,687.11 10.50
购买国债产品支付的现金 1,203.36 0.30
2) 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 8,007.79 2.04 6,728.49 1.65
其中：购建固定资产支付的现金 1,655.44 0.42 570.35 0.14
为固定资产改造支付的现金 177.46 0.05 209.83 0.05
购建在建工程支付的现金-上海泛微软件有限公司协同OA软件产业化项目 3,565.46 0.91 5,948.31 1.46
购建在建工程支付的现金-上海泛微网络科技股份有限公司第二总部项目 331.49 0.08
购建在建工程支付的现金-其他 10.4 0.00
购买土地使用权支付的现金 2,267.54 0.58 -
3) 支付其他与投资活动有关的现金 360,238.00 91.79 356,001.50 87.55
其中：购买银行结构性存款支付的现金 360,238.00 91.79 356,000.00 87.55
其他 1.5 0.00
投资活动现金流出小计 392,445.79 100.00 406,620.46 100.00
(3) 投资活动产生的现金流量净额 -40,171.05 -41,040.48
1)银行理财产品、国债产品、结构性存款投资
2020-2021年度，为在承担较低资金风险的前提下获取资金收益最大化，公司选择向大型商业银行购买投资产品，主要包括银行理财产品、国债产品或结构性存款投资，均为平安银行、上海银行、中信银行及中国民生银行产品，产品提供银行与公司不存在关联关系。上述投资活动履行了董事会、股东大会审议、批准和披露程序。
投资产品类型 初始计量列报科目 利息或收益科目
结构性存款[注] 其他货币资金 财务费用-利息收入
交易性金融资产 投资收益
国债产品 交易性金融资产 投资收益
通知存款 其他货币资金 财务费用-利息收入
其他理财产品 交易性金融资产 投资收益
[注]公司持有的结构性存款符合《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》第二十四条定义，并对所有持有的结构性存款实施合同现金流量测试（SPPI测试）。经测试，对合同利率挂钩的变量条件不可能或几乎不可能实现，或者挂钩后的最低利率与最高利率差距很小，使得原本浮动的收益变成基本固定收益，实质上表现为固定收益的结构性存款产品，公司在初始计量时即列报于其他货币资金。
具体情况如下：
议案 交易年度 董事会决议 决议日期 股东大会决议 决议日期
《关于使用闲置自有资金购买理财产品的议案》 2020年度 第三届董事会第十九次会议决议 2020年3月31日 2019年年度股东大会决议 2020年4月21日
《关于全资子公司使用部分闲置募集资金购买理财产品的议案》 2020年度 第四届董事会第一次会议决议 2020年7月21日 2020年第二次临时股东大会决议 2020年8月7日
《关于使用闲置自有资金购买理财产品的议案》 2021年度 第四届董事会第六次会议决议 2021年3月30日 2020年年度股东大会决议 2021年4月26日
《关于全资子公司使用部分闲置募集资金购买理财产品的议案》 2021年度 第四届董事会第八次会议决议 2021年8月4日 2021年第二次临时股东大会决议 2021年8月20日
公司2020年及2021年已公告上述理财事项具体情况如下：
公告名称 公告编号 公告日期
《关于使用闲置自有资金购买理财产品的公告》 2020-017 2020年3月30日
《关于全资子公司使用部分闲置募集资金购买理财产品的公告》 2020-058 2020年7月21日
《关于使用闲置自有资金进行投资理财的进展公告》 2020-061 2020年7月30日
《关于全资子公司使用部分闲置募集资金投资理财的进展公告》 2020-067 2020年8月18日
《关于全资子公司使用部分闲置募集资金购买理财产品到期赎回并继续购买理财产品的公告》 2020-078 2020年10月13日
《关于全资子公司使用部分闲置募集资金购买理财产品到期赎回并继续购 2020-099 2020年12月8日
买理财产品的公告》
《关于全资子公司使用部分闲置募集资金购买理财产品到期赎回并继续购买理财产品的公告》 2021-002 2021年1月4日
《泛微网络关于全资子公司使用部分闲置募集资金购买理财产品到期赎回并继续购买理财产品的公告》 2021-022 2021年3月12日
《泛微网络关于使用闲置自有资金购买理财产品的公告》 2021-030 2021年3月30日
《泛微网络关于全资子公司使用部分闲置募集资金购买理财产品到期赎回并继续购买理财产品的公告》 2021-034 2021年4月1日
《泛微网络关于全资子公司使用部分闲置募集资金购买理财产品到期赎回并继续购买理财产品的公告》 2021-041 2021年7月2日
《泛微网络关于使用闲置自有资金进行投资理财的进展公告》 2021-043 2021年8月2日
《泛微网络关于全资子公司使用部分闲置募集资金购买理财产品的公告》 2021-046 2021年8月4日
《泛微网络关于全资子公司使用部分闲置募集资金购买理财产品到期赎回并继续购买理财产品的公告》 2021-063 2021年9月9日
《泛微网络关于全资子公司使用部分闲置募集资金购买理财产品到期赎回并继续购买理财产品的公告》 2021-065 2021年10月11日
《泛微网络关于全资子公司使用部分闲置募集资金购买理财产品到期赎回并继续购买理财产品的公告》 2021-071 2021年11月2日
《泛微网络关于全资子公司使用部分闲置募集资金购买理财产品到期赎回并继续购买理财产品的公告》 2021-077 2021年12月13日
2)上海市数字证书认证中心有限公司股权投资转让
公司2020年向上海建重企业管理中心（有限合伙）（以下简称上海建重）转让持有的上海市数字证书认证中心有限公司（以下简称数字认证公司）8.18%股权，对价为110,415,314.88元。上海建重与公司不存在关联关系。按照《对外投资决策管理制度》规定，该股权投资转让履行了董事会审议、批准和披露程序。具体情况如下：
议案 交易年度 董事会决议 决议日期 公告名称 公告编号 公告日期
《关于转让上海市数字证书认证中心有限公司部分股权的议案》 2020年度 第四届董事会第四次会议决议 2020年12月7日 《泛微网络关于转让参股公司部分股权的公告》 2020-098 2020年12月7日
公司2021年向上海建重转让持有的数字认证公司5.45%股权，对价为73,610,209.92元。按照《对外投资决策管理制度》规定，该股权投资转让履行了股东大会及董事会审议、批准和披露程序。具体情况如下：
议案 交易年度 董事会及股东会决议 决议日期 公告名称 公告编号 公告日期
《关于转让上海市数字证书认证中心有限公司部分股权的议案》 2021年度 第四届董事会第五次会议决议 2021年1月11日 《泛微网络关于转让参股公司部分股权的公告》 2021-006 2021年1月 11日
2021年度 2021年第一次临时股东大会决议 2021年3月 29日
公司于2021年3月19日发布了《泛微网络关于转让参股公司部分股权的进展公告》，对上述股权交易进行了披露。
3)上海晓家网络科技有限公司股权投资转让
公司2020年向上海苕溪转让持有的上海晓家网络科技有限公司（以下简称晓家网络）全部股权，对价为208万元。上海苕溪股东为自然人张玥，与公司不存在关联关系。按照《对外投资决策管理制度》规定，该股权投资转让行为经总经理审批通过后执行。
4)处置或购建固定资产、在建工程及土地使用权
①处置房屋
公司2021年度处置3套房屋，受让人为李芹、顾正龙、康渊炎等3名自然人，对价为3,620.11万元。具体情况如下：
单位：万元
产权编号 坐落 面积(㎡) 受让人 处置日期 处置对价
沪（2016）闵字不动产权第008399号 江柳路888弄67号 227.80 李芹 2021年6月10日 1,345.00
沪（2016）闵字不动产权第008401号 江柳路888弄78号 227.80 顾正龙 2021年6月16日 1,346.13
沪（2016）闵字不动产权第008403号 江柳路888弄130号201室 137.26 康渊炎 2021年6月 16日 928.98
小计 3,620.11
因李芹与公司现任高级管理人员隋清有计划未来就其购入房产进行再次交易，顾正龙与公司现任董事、高级管理人员王晨志有计划未来就其购入房产进行再次交易，根据《上海证券交易所股票上市规则》的规定，认定上述交易构成关联交易。公司于2022年4月召开第四届董事会第十四次会议进行审议、批准及披露，相关具体情况见问题2。
康渊炎为公司产品研发中心IM消息组模块组负责人，未担任公司董事、监事、高级管理人员，公司与其的房产交易参考坤元资产评估有限公司2021年4月17日出具的《上海泛微网络科技股份有限公司拟转让的部分资产价值评估项目资产评估报告》（坤元评报[2021]1-40号）评估值923万元定价，交易价格公允。公司与康渊炎不存在关联关系，也不存在对其有利益倾斜的情形。
②购建在建工程
根据业务的发展需要，公司自建办公研发大楼，于2021年度分别在上海及成都着手筹建上海泛微软件有限公司协同OA软件产业化项目（由上海泛微软件有限公司筹建核算）及泛微网络公司第二总部项目（由成都泛微网络科技有限公司筹建核算），用以支持公司经营活动与研发活动持续日趋增长的运行环境需求。公司筹建上述项目的投资目标并非获取直接经济收益，尚不存在出售或出租安排，目标是通过构建先进的、快速响应的技术研发中心，以更好地提供与客户参观、交流、培训场所，提升品牌形象。公司将通过建设集研发、测试、运营、维护、销售为一体的综合性研发与产业化办公大楼，配置先进的硬件设备和软件工具，扩充技术研发团队和服务团队，为客户提供更全面、更完善的产品和服务，提供完善的业务交流基地。同时，随着公司业务的不断发展，公司人员规模预期将持续增长，现有租用的办公场所或已无法满足公司业务发展、办公、研发之需要，建设属于公司自有的办公研发场所能为公司创造更稳定和更宽松的办公环境。
公司2020年启动泛微协同管理软件研发与产业化项目建设，2020年、2021年项目建设投资分别为5,948.31万元、3,565.46万元。公司于2019年6月召开第三届董事会第十六次会议进行审议、批准及披露。具体情况如下：
议案 交易年度 董事会决议 决议日期
《子公司上海泛微软件有限公司签订协同 OA 软件产业化项目建设工程施工总承包合同的议案》 2020年度及2021年度 第三届董事会第十六次会议决议 2019年6月20日
该项目总承包商及其他附属项目供应商主要包括上海域邦建设集团有限公司、上海小马装装饰工程有限公司及上海皆宝暖通技术工程有限公司，与公司不存在关联关系。
③购建无形资产
公司2021年通过成都市土地招拍挂程序，依法取得地块编号为：GX2021-10(05)地块的国有建设用地使用权。该土地使用权出让金收款方为成都市财政局，交易资金流向与关联方无关。按照《对外投资决策管理制度》规定，该投资经总经理审批通过后执行。
(二)结合投资形成的资产及收益情况，说明近两年投资活动持续大额现金净流出的原因；
1．投资形成的资产及收益情况
公司2020年度及2021年度主要投资情况详见本题(一)1.中所述。2020年及2021年期末，公司投资活动累计形成的资产总额分别为210,947.88万元、253,962.32万元，主要包括结构性存款、固定资产、在建工程及土地使用权等；投资相关收益分别为5,957.68万元、7,150.31万元，主要系结构性存款、长期股权投资转让收益。具体情况如下：
单位：万元
资产名称 2021年12月31日账面价值 2020年12月31日账面价值 利润影响项目 2021年税前利润总额影响 2020年税前利润总额影响
结构性存款及利息等理财产品 203,121.74 163,063.50 财务费用-利息收入 5,136.59 3,157.57
投资收益 59.36 112.35
投资性房地产 3,660.47 3,870.27 计提折旧及摊销对利润表的影响 -209.80 -53.64
租赁收入 319.19 144.03
固定资产 7,691.16 8,966.59 计提折旧对利润表的影响 -1,137.66 -1,247.81
固定资产处置收益 1,714.80
在建工程 13,054.12 10,179.77
无形资产 4,914.59 1,855.20 计提摊销对利润表的影响 -123.93 -113.54
长期股权投资 20,968.83 22,450.11 权益法核算的长期股权投资收益 -2,535.70 -1,647.70
处置长期股权投资产生的投资收益 3,572.68 5,349.62
长期待摊费用 551.41 562.44 计提摊销对利润表的影响 354.78 256.80
合计 253,962.32 210,947.88 7,150.31 5,957.68
2．投资活动持续大额现金净流出的原因公司2020-2021年度投资活动产生的现金流量净额主要分类如下：
单位：万元
项目 2021年度发生额(净流出以“-”表示) 2020年度发生额(净流出以“-”表示)
购买或赎回国债投资、银行理财产品或结构性存款投资相关的现金流量净额 -42,930.09 -45,968.77
购建或处置固定资产、无形资产和其他长期资产相关的现金流量净额 -4,806.35 -6,728.49
长期股权投资或其他权益投资相关的现金流量净额 7,565.39 11,658.28
其他 -1.50
投资活动产生的现金流量净额 -40,171.05 -41,040.48
（1）购买国债投资、银行理财产品或结构性存款投资是大额现金净流出的主要原因。公司将闲置资金用于认购回国债投资、银行理财产品或结构性存款等投资，在承担较低资金风险的前提下获取资金收益最大化，有利于提高资金使用效率。
（2）购建固定资产、无形资产和其他长期资产是大额现金净流出的重要原因。公司2021年度及2020年度业务发展增速较快，公司对经营相关长期资产如产业园区建设的相关投入、经营及研发硬件投入、长期资产升级改造等需求不断增加，为保证公司业务及产业技术的持续发展公司保持了一定的投资增量。
(三)说明公司投资晓家网络又在短期内计提减值并予以出售的原因及合理性，受让方上海苕溪是否专为本次交易而设立，其最终控制方是否与公司、控股股东、董监高存在关联关系、资金往来或其他利益安排
1.说明公司投资晓家网络又在短期内计提减值并予以出售的原因及合理性
(1)公司投资晓家网络基本情况
公司累计两次增资晓家网络，包括：2016年4月点甲创投投资晓家网络600万元，持股14.29%；2018年2月点甲创投投资晓家网络1,000万元，累计持股18.80%。2020年12月，点甲创投出售持有的晓家网络全部股权。
(2)公司投资晓家网络原因
晓家网络成立于2015年9月，主要为企业提供对接外部专家的知识共享平台，其产品“大牛家”邀请入驻了一批行业专家，覆盖技术研发、IT信息化、法务、财务、人事、IPO、税务、投融资、基建等企业事务，为付费企业或用户提供专业线上咨询服务。
晓家网络属于互联网专家咨询服务企业，在发展初期采取通过持续资金投入扩大市场影响的市场营销策略，吸引线上流量资源，发展用户群体。基于互联网行业的流量思维，晓家网络的发展重点在于迅速增加注册用户数以及注册专家数量。当注册用户数与注册专家数量快速增长之后，通过在线撮合的方式，由供需双方在线完成有偿的信息咨询服务，结算和支付均在线完成，网络平台根据交易服务金额抽取部分佣金，作为平台服务收入。初期在收入不能满足经营资金需求的情况下，晓家网络采取股权方式进行融资。鉴于公司协同管理软件客户具有互联网专家咨询需求，同时2016年左右互联网知识付费服务平台行业处于活跃和快速发展阶段，有多家同行业公司如在行、猪八戒被众多的投资机构关注并投资，因此公司于2016年4月对晓家网络股权投资600万元。2017年晓家网络注册专家4,825位，增长率82.21%；注册用户10,544位，增长率131.63%，业务呈良好发展态势，因此公司于2018年2月对晓家网络追加投资1,000万元。
(3)公司对晓家网络股权投资计提减值准备原因
晓家网络的长期发展，是建立在注册用户及注册专家数这个重要的基础流量数据的快速增长基础之上的。晓家网络2018年末注册专家5,992位，当年增长率24.19%，同2017年的增长率82.21%相比，下降58.03%；注册用户17,507位，当年增长率66.04%，同2017年的增长率131.63%相比，下降65.60%，业务发展态势不及公司预期。2018年期间未再出现如2015-2017年前后数亿元大额资金投资行业内公司的事件。对于业内以流量增长为首要目标的互联网在线咨询服务行业而言，持续融资是早期维持快速增长的常态，而停止持续融资也意味着暂时放弃快速扩张的预期。结合行业发展前景及晓家网络发展状况，公司认为晓家网络股权投资存在减值迹象，并以2018年12月31日晓家网络净资产为基础，对按投资比例享有的晓家网络净资产1,255,743.10元与投资成本1,600万元之间的差额14,744,256.90元计提减值准备。
(4)公司出售晓家网络股权投资原因
晓家网络2020年11月末注册专家6,765位，增长率0.83%；注册用户数27,315位，增长率8.35%，注册用户数和专家数的增速呈逐年下降趋势。如要提高业务增长率，需进一步追加投入资金，但在行业发展整体缓慢的背景下，追加投资效果能否达到预期存在较高不确定性，因此公司决定出售晓家网络股权投资。2020年12月，点甲创投将持有的晓家网络全部股权转让给上海苕溪企业管理中心（以下简称上海苕溪），转让价款208万元，系考虑晓家网络的注册用户及注册专家增长速度呈下降趋势的经营状况，经双方商议，以2020年11月底晓家网络的净资产值为基础的谈判定价。
综上，公司对晓家网络的投资、减值、出售系基于投资期间行业环境、晓家网络经营状况，结合公司投资目标能否实现做出的投资决策，具有合理性。
2.受让方上海苕溪是否专为本次交易而设立，其最终控制方是否与公司、控股股东、董监高存在关联关系、资金往来或其他利益安排
上海苕溪系张玥设立的个人独资企业。张玥从韦利东处了解到晓家网络的受让机会，因此于2020年11月成立了上海苕溪，以便双方进一步接洽受让事宜。上海苕溪注册地址为上海市闵行区苏召路1628号，该地址为奇士科技产业园，因园区能为新设公司提供便利的注册服务，有1,300多家企业在园区内注册，公司子公司上海泛微软件有限公司早期注册地址也在该园区；上海苕溪注册时在工商系统中所留联系电话为泛微网络公司电话，系由于上海苕溪注册时尚未登记办理座机电话，为方便外界联系经泛微网络公司同意而填写泛微网络公司电话，该联系信息已经在工商部门的官方系统国家企业信用信息公示系统中变更为张玥的个人联系方式。2020年12月，上海苕溪与点甲创投签署晓家网络股权转让协议。
工商信息查询结果显示张玥系上海苕溪唯一投资人。2020年张玥与韦利东之间存在资金往来，系张玥从韦利东借入资金用于本次股份受让及个人资金周转。截至本问询函回复日，张玥已清偿该笔借款本息。张玥与公司、控股股东、董监高不存在关联关系或其他利益安排。
年审会计师核查程序及核查意见
1.核查程序
(1)获取并查阅公司投资业务台账，将相关投资业务发生额产生的资产余额进行核对，将各期投资行为对利润表产生的影响核对或重新计算，确认投资活动产生的期末资产价值与期间损益；
(2)获取并查阅公司《公司章程》《对外投资决策管理制度》，对照《上海证券交易所股票上市规则》，确认公司相关投资决策行为及程序已被恰当规范；
(3)根据《公司章程》《对外投资决策管理制度》及《上海证券交易所股票上市规则》规范的具体条件，确认公司应当披露的投资行为，查阅公司于上海证券交易所披露的公开信息，确认公司与投资行为相关的应披露事项是否完整披露；
(4)获取并查阅公司各类投资业务合同或协议，结合合同或协议信息查阅公司的实际控制人、董事、监事、高级管理人员名册，查询国家企业信用信息公示系统等公开信息，确认相关投资业务的交易对手与公司是否存在关联关系；
(5)向管理层或治理层了解公司各类投资业务背景信息，综合判断各类投资行为发生的合理性；
(6)向管理层实施访谈程序，了解相关投资业务的真实性及发生情况，了解公司与交易对手是否存在关联关系；
(7)取得公司对于晓家网络的投资事项说明和年度注册专家、注册用户数量表，了解晓家网络的行业背景、投资目的、减值和出售的原因，并分析合理性；
(8)取得公司对晓家网络两次投资的增资协议和点甲创投的投委会决议，确认投资交易是否真实、审批程序是否完整；
(9)取得2018年晓家网络的投资减值测算表，测试管理层在减值测试中使用数据的准确性、完整性和相关性；
(10)访谈上海苕溪投资人张玥，了解上海苕溪设立目的；查询工商信息，了解上海苕溪投资人信息；
(11)访谈张玥和公司控股股东韦利东、董监高，了解晓家网络股权转让原因、定价依据，上海苕溪的最终控制方及其与公司、控股股东、董监高是否存在关联关系、资金往来或其他利益安排；
(12)取得张玥向韦利东借款的借据，核查借出及还款资金流水是否与借据相符。
2.核查意见
经核查，我们认为，公司2021年向关联方出售房屋未及时履行关联方交易审批程序及信息披露义务，相关审批程序及信息披露义务于2022年4月履行，除上述事项外2020-2021年度相关投资及资金流向与关联方无关，决策程序和信息披露义务与公司制度不存在不符；购买国债投资、银行理财产品或结构性存款投资，购建固定资产、无形资产和其他长期资产，是2020-2021年度投资活动持续大额现金净流出的主要原因；公司对晓家网络的投资、减值、出售系综合行业环境、晓家网络经营状况、投资目标等做出的投资决策；工商信息显示张玥系上海苕溪唯一投资人，张玥与韦利东存在资金借贷，截止本问询函回复日已清偿，张玥与公司、控股股东、董监高间不存在关联关系或其他利益安排。
公司对2021年年度报告作了相应修订，详见同日披露于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的《泛微网络2021年年度报告（修订版）》。
特此公告。
上海泛微网络科技股份有限公司董事会
2022年6月13日
附表1：公司2021年度各月期末货币资金结存结构情况
单位：万元
分类 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
非受限资金 20,609.52 14,999.54 17,918.95 18,170.34 6,294.07 26,947.55 14,939.94 16,266.20 22,976.66 13,742.62 35,040.05 22,270.57
其中：通知存款 5,038.00
活期存款 20,609.52 14,998.46 17,918.71 13,127.52 6,293.92 26,945.37 14,938.91 16,258.27 22,972.75 13,739.37 35,036.98 22,269.03
支付宝账户 1.08 0.24 4.82 0.15 2.18 1.03 7.93 3.91 3.25 3.07 1.54
受限资金 133,703.13 134,013.27 128,054.25 140,121.91 155,618.52 141,895.40 158,795.25 160,568.06 155,216.71 165,654.60 148,121.14 176,181.89
其中：保函保证金 393.64 393.64 401.89 460.11 231.26 264.72 360.92 1,688.51 1,651.81 1,699.82 1,757.92 1,730.72
结构性存款-本金 132,600.00 132,600.00 126,700.00 138,700.00 154,200.00 140,900.00 157,300.00 157,300.00 152,300.00 162,800.00 145,300.00 173,300.00
结构性存款-利息[注1] 709.49 1,019.63 952.36 961.80 1,187.26 730.68 1,134.33 1,579.55 1,264.90 1,154.78 1,063.22 1,151.17
总计 154,312.65 149,012.81 145,973.20 158,292.25 161,912.59 168,842.95 173,735.19 176,834.26 178,193.37 179,397.22 183,161.19 198,452.46
财务费用-利息收入[注2] 326.06 296.16 716.61 354.54 415.22 376.34 422.78 452.39 485.07 332.14 512.50 446.78
其中：通知存款利息 4.73 1.98
活期存款利息 0.01 302.93 0.04 4.68 59.26 0.20 24.50 46.36 14.71 17.29 37.66
结构性存款利息[注3] 326.05 296.16 413.68 349.77 408.56 317.08 422.58 427.89 438.71 317.43 495.21 409.12
结构性存款年化收益率(%)[注4] 2.97 2.68 3.83 3.16 3.35 2.58 3.40 3.26 3.40 2.42 3.86 3.08
[注1]公司在未赎回结构性存款前，按照权责发生制计提利息收入的累计余额；
[注2]2021年度公司合并利润表财务费用的利息收入，均来源于货币资金,分别为通知存款利息收入、活期存款利息收入及结构性存款利息收入，共计0.51亿元；[注3]公司在持有结构性存款产品期间按照权责发生制确认的利息收入；
[注4]结构性存款年化收益率=结构性存款当月利息收入/[(结构性存款期初余额+结构性存款期末余额)/2]×12×100
附表2：活期银行存款利息收入与货币资金规模匹配情况
单位：万元
分类 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
合并层面活期存款期末余额 20,609.52 14,998.46 17,918.71 13,127.52 6,293.92 26,945.37 14,938.91 16,258.27 22,972.75 13,739.37 35,036.98 22,269.03
其中：泛微网络公司 19,246.08 14,131.81 7,448.64 10,393.91 4,364.60 12,009.07 13,626.97 14,963.82 12,867.08 11,007.73 30,238.38 18,492.07
上海泛微软件有限公司[注] 978.84 567.34 10,146.88 2,326.21 1,462.66 10,756.85 814.95 821.59 9,056.19 2,063.33 4,077.68 1,523.06
上述两家活期存款余额小计 20,224.92 14,699.15 17,595.52 12,720.12 5,827.26 22,765.92 14,441.92 15,785.41 21,923.27 13,071.06 34,316.06 20,015.13
上述两家余额占比(%) 98.13 98.00 98.20 96.90 92.59 84.49 96.67 97.09 95.43 95.14 97.94 89.88
合并层面活期存款利息 0.01 302.93 0.04 4.68 59.26 0.20 24.50 46.36 14.71 17.29 37.66
其中：泛微网络公司 0.01 0.00 295.53 0.04 4.64 47.12 0.20 24.27 37.78 14.04 15.71 30.80
上海泛微软件有限公司[注] 4.78 10.23 0.00 0.01 4.83 0.28 1.31 4.92
上述两家活期存款利息收入小计 0.01 0.00 300.31 0.04 4.64 57.35 0.20 24.27 42.61 14.32 17.02 35.72
上述两家利息收入占比(%) 96.25 99.14 87.83 99.20 96.78 99.89 99.07 91.92 97.35 98.43 94.87
[注]上海泛微软件有限公司为泛微网络公司全资子公司附表3：结构性存款及利息情况
单位：万元
权利人 存款行名称 银行账号 结构性存款型号 结构性存款本金 存入时间 计息起始日 计息到期日 期间累计获息 计息天数 收益率(%)
上海泛微网络科技股份有限公司 上海银行股份有限公司闵行支行 03003258113 上海银行闵行支行195天结构性存款上海银行“稳进”3号第SDG22106M179SA 14,000.00 2021/6/29 2021/6/29 2022/1/10 248.36 185 3.50
上海银行闵行支行181天结构性存款上海银行“稳进”3号第SDF22106M030B 8,000.00 2021/9/2 2021/9/2 2022/3/2 84.16 120 3.20
上海银行闵行支行181天结构性存款上海银行“稳进”3号第SDG22106M198B 12,000.00 2021/9/7 2021/9/7 2022/3/7 120.99 115 3.20
上海银行闵行支行181天结构性存款上海银行“稳进”3号第SDF22106M034B 12,000.00 2021/9/23 2021/9/23 2022/3/23 104.15 99 3.20
上海银行闵行支行181天结构性存款上海银行“稳进”3号第SDG22106M201B 4,000.00 2021/9/28 2021/9/28 2022/3/28 32.96 94 3.20
上海银行闵行支行181天结构性存款上海银行“稳进”3号第SDG22106M204B 15,000.00 2021/10/19 2021/10/19 2022/4/18 96.00 73 3.20
上海银行闵行支行181天结构性存款上海银行“稳进”3号第SDG22106M206B 12,000.00 2021/10/26 2021/10/26 2022/4/25 69.44 66 3.20
上海银行闵行支行181天结构性存款上海银行“稳进”3号第SDF22106M058A 10,000.00 2021/12/30 2021/12/30 2022/7/6 0.88 1 3.20
上海银行闵行支行181天结构性存款上海银行“稳进”3号第SDG22106M210B 3,000.00 2021/11/16 2021/11/16 2022/5/16 11.84 45 3.20
上海银行闵行支行181天结构性存款上海银行“稳进”3号第SDG22106M212B 8,000.00 2021/11/23 2021/11/23 2022/5/23 26.65 38 3.20
上海银行闵行支行181天结构性存款上海银行“稳进”3号第SDF22106M049B 23,000.00 2021/12/2 2021/12/2 2022/6/1 58.48 29 3.20
上海银行闵行支行181天结构性存款上海银行“稳进”3号第SDF22106M056A 8,000.00 2021/12/23 2021/12/23 2022/6/29 5.61 8 3.20
平安银行股份有限公司上海新天地支行 11014663626008 平安银行对公结构性存款（100%保本挂钩指数）产品TGG21300513 8,000.00 2021/10/28 2021/10/28 2022/2/7 43.34 64 3.09
上海泛微软件有限公司 上海银行股份有限公司闵行支行 03002978171 上海银行“稳进”3号195天结构性存款SDG22106M179SA 1,000.00 2021/6/29 2021/6/29 2022/1/10 17.74 185 3.50
上海银行“稳进”3号195天结构性存款SDG22106M182A 1,900.00 2021/7/6 2021/7/6 2022/1/10 32.43 178 3.50
上海银行“稳进”3号181天结构性存款SDG22106M204B 3,000.00 2021/10/19 2021/10/19 2022/4/18 19.20 73 3.20
上海银行“稳进”3号181天结构性存款SDF22106M049B 3,000.00 2021/12/2 2021/12/2 2022/6/1 7.63 29 3.20
中信银行股份有限公司上海奉贤支行 8110201013801205784 共赢智信汇率挂钩人民币结构性存款款06890期-C21PW0102 7,000.00 2021/10/30 2021/10/30 2022/1/28 35.79 62 3.01
共赢智信汇率挂钩人民币结构性存款款07514期-C21MB0101 7,000.00 2021/12/11 2021/12/11 2022/3/11 11.70 20 3.05
上海田亩信息技术有限公司 上海银行股份有限公司闵行支行 03004208535 上海银行“稳进”3号结构性存款产品SDG22106M210B 1,200.00 2021/11/16 2021/11/16 2022/5/16 4.73 45 3.20
成都泛微网络科技有限公司 上海银行股份有限公司闵行支行 03004208098 上海银行对公结构性存款“稳进”3号第SDG22106M210B 2,800.00 2021/11/16 2021/11/16 2022/5/16 11.05 45 3.20
上海银行对公结构性存款“稳进”3号第SDG22106M179SA 1,000.00 2021/6/29 2021/6/29 2022/1/10 17.74 185 3.50
上海银行对公结构性存款“稳进”3号第SDF22106M034B 3,000.00 2021/9/23 2021/9/23 2022/3/23 26.04 99 3.20
点甲创投 上海银行股份有限公司闵行支行 03004446819 上海银行“稳进”3号第SDG22106M182A 3,400.00 2021/7/6 2021/7/6 2022/1/10 56.37 178 3.40
上海银行“稳进”3号第SDG22106M210B 2,000.00 2021/11/16 2021/11/16 2022/5/16 7.89 45 3.20
合计 173,300.00 1,151.17
附表4：保函保证金情况
单位：万元
保证人 受托银行名称 银行账号 保函编号 保函金额 保函受益人名称 是否存在关联关系 保函生效期 保函到期日 保函相关业务合同信息 截至本说明出具日保函受限情况及存取状态
上海泛微网络科技股份有限公司 中国民生银行股份有限公司上海浦东支行 704479246 0202DG16000023 1.99 上海市文化广播影视管理局 否 2016/12/12 2017/11/29 2016013413 已到期，客户尚未归还保函致使保函未撤销，仍受限，不可支取
704479238 0202DG16000022 5.97 2016/12/12 2017/5/29
704479053 0202DG16000021 15.92 2016/12/12 2016/12/30
707194762 0202DG1900078 3.86 北京长久物流股份有限公司 否 2019/8/7 2021/1/31 2019014682
707474721 0202DG19000107 3.60 中华人民共和国上海海事局 否 2019/11/21 2022/12/31 20190110797 未到期，仍受限，不可支取
707538150 0202DG19000115 9.00 上海中医药大学 否 2019/12/12 2020/12/12 2019018995-1 已到期，客户尚未归还保函致使保函未撤销，仍受限，不可支取
708387970 0202DG20000106 21.29 上海戏剧学院 否 2020/11/27 2021/12/20 20200110719 已到期，通过中国民生银行股份有限公司上海浦东支行基本户(账号020201417000 7220)收回，收回时不受限
708619873 0202DG21000024 5.00 深圳市中兴系统集成技术有限公司 否 2021/3/29 2023/12/30 20210101271 未到期，仍受限，不可支取
708620546 0202DG21000023 3.25 北京久其软件股份有限公司 否 2021/3/29 2022/3/29 20210100978 已到期，客户尚未归还保函致使保函未撤销，仍受限，不可支取
720102649 0202DG21000040 5.00 五洲传播出版传媒有限公司 否 2021/6/3 2022/5/31 20210104751
720388073 0202DG21000064 40.11 中国人民银行清算总中心 否 2021/11/2 2022/3/31 20210111553
720353101 0202DG21000058 7.90 万达地产集团有限公司 否 2021/10/15 2022/3/15 20210111078
招商银行股份有限公司上海奉贤支 12192604091100049 121DB228280074 59.64 中国人民银行清算总中心 否 2021/6/2 2021/8/30 20210102823
12192604091100052 121DB228285850 100.80 中国邮政储蓄银行股份有限公司 否 2021/7/12 2024/12/31 20210106320 未到期，仍受限，不可支取
行 12192604091100066 121DB228294017 6.69 中国疾病预防控制中心 否 2021/8/31 2022/10/31 20210107815 未到期，仍受限，不可支取
12192604091100083 121DB228295386 7.38 天津市职业大学 否 2021/9/8 2021/12/31 20210108130 已到期，客户尚未归还保函致使保函未撤销，仍受限，不可支取
12192604091100097 121DB228297801 10.00 北京银行股份有限公司 否 2021/9/17 2022/9/30 框架合同 未到期，仍受限，不可支取
12192604091100107 121DB228297978 15.17 宁波富德能源有限公司 否 2021/9/17 2023/9/18 20210110633 未到期，仍受限，不可支取
12192604091100124 121DB228298967 6.74 深圳市前海富德能源投资控股有限公司 否 2021/9/24 2023/9/25 20210110632 未到期，仍受限，不可支取
12192604091100138 121DB228299707 3.00 老中铁路有限公司 否 2021/9/29 2022/2/15 投标保函 已到期，通过招商银行股份有限公司上海奉贤支行一般户(账号121926040910601)收回，收回时不受限
12192604091100169 121DB238325687 3.54 江苏省广电有线信息网络股份有限公司 否 2022/1/18 2023/6/10 2017017779 未到期，仍受限，不可支取
12192604091100172 121DB228320201 7.50 中国水利水电第十二工程局有限公司 否 2021/12/23 2022/6/30 20210115486 未到期，仍受限，不可支取
12192604091100186 121DB228321473 14.01 中国人民银行重庆营业管理部 否 2021/12/29 2022/7/1 20210116334-1 未到期，仍受限，不可支取
中信百信银行股份有限公司 12192604091100155 121DB228314785 13.35 中信百信银行股份有限公司 否 2021/12/7 2022/6/30 20210115740 未到期，仍受限，不可支取
成都泛微网络科技有限公司 平安银行股份有限公司上海新天地支行 15000094813293 平银沪新保20210823第001、002、003、004号 1,360.00 成都高新技术产业开发区国际合作和投资服务局 否 2021/9/1 2023/1/1 国有建设用地项目履约协议书 未到期，仍受限，不可支取
合 计 1,730.72